港险对比
快速比较香港保险产品的保障、保费与条款
选择 2-4 个产品即可查看保障与条款差异。数据来自公开资料整理，仅供参考。
中资保险公司储蓄险对比（Compare Chinese Insurers Page）：先匹配路径，再核验证据
Compare Chinese Insurers Page 这页只做一件事：在同一 URL 里同时解决“马上筛选”和“深度决策”。先用工具给出可执行方向，再用报告层完成公司实力、分红口径、风险边界和尽调动作校验。
注：太平香港资产字段来自公开页面描述，当前自动抽取受限，已标记待确认。
点击“生成匹配结果”后，系统会输出三家公司排序、边界提醒与下一步动作。
报告摘要：关键结论与适用边界
工具给方向，摘要告诉你“哪些结论可用，哪些不能直接下结论”。
IA L16 显示三家中资公司合计占个人人寿新造保费约 14.81%，其中中银约 7.85%、中寿约 5.73%、太平约 1.22%。
适合把规模当“渠道与客群信号”，再进入产品层比对。
不适合把公司规模直接等同于个人保单收益表现。
IA 明确分红实现率适用于 2010 年后新发且报告年在保的 participating 产品，且不同产品并非天然可比。
适合愿意先做样本清洗的决策者。
不适合把不同系列、不同保单年度直接放同一坐标轴。
IA Circular 要求 participating 保单演示利率上限为 HKD 6.0%、非 HKD 6.5%，且并非适用于所有产品（如 QDAP 与保单期不超过 5 年产品）。
适合在第二轮比较中统一“演示利率口径”后再看建议书。
不适合继续使用旧版高演示利率做横向结论。
2024-07-01 起，香港寿险公司进入 RBC 框架。除特定类别外，资本基数需同时不低于 PCA、MCA 与 HK$20M。
适合在比较公司时同步查看公开资本与监管披露更新。
不适合只看营销层收益演示，不看资本约束与披露质量。
太平香港部分关键字段（统一评级/可下载财务摘要）公开抓取受限；若无法取得可审计口径，应进入待确认清单并触发人工尽调。
适合愿意执行“先筛后证据补齐”流程的用户。
不适合希望一步得到“唯一答案”的决策方式。
市场数据锚点（新增事实与反例）
先把行业基线放在桌面上，再讨论公司偏好，避免“品牌先行”的认知偏差。
| 指标 | 最新可核验数据 | 决策含义 | 来源 |
|---|---|---|---|
| 2024 个人人寿新造业务总保费 | HK$206.9B（同比 +32%） | 市场处于扩张周期，单年样本波动可能被放大。 | S1 |
| 中资三家合计新造业务保费 | HK$30.64B（约 14.81%） | 中资三家具备规模，但并非“天然主导”市场。 | S2 |
| 三家公司 2024 新造业务排序 | 中银 HK$16.25B > 中寿 HK$11.86B > 太平 HK$2.52B | 公司层规模更适合判断渠道覆盖，不等于产品优劣。 | S2 |
| 反例：AIA 单家公司新造保费 | HK$42.95B（约 20.76%） | “中资品牌偏好”不应替代条款与执行路径比较。 | S2 |
| 参与分红业务在市场中的占比 | Office Premium 89.4%｜In-force Premium 85.2% | 分红型是主流，但仍需按持有期与目标做分层。 | S1 |
概念边界与监管条件（新增）
工具结果要可执行，必须把“适用条件”和“失效条件”写在同一张表里。
| 边界项 | 监管口径 | 适用条件/失效条件 | 来源 |
|---|---|---|---|
| 分红实现率适用范围 | 仅适用于 2010 年后新发且报告年度仍在保的 participating 产品。 | 先固定产品系列、利益类型与保单年度后再比较。 | S3 |
| 分红实现率可比性限制 | IA 明确指出分红实现率并非“跨所有产品直接可比”。 | 把不同产品系列直接横比时结论应降级为低置信度。 | S3 |
| 利益演示利率上限（自 2025-07-01） | HKD 不高于 6.0%，非 HKD 不高于 6.5%。 | 重算建议书时需先核对演示利率是否触顶。 | S5 |
| 利率上限的排除项 | 不适用于 QDAP 及保单期不超过 5 年的产品。 | 签单前先确认产品是否属于上限适用范围。 | S5 |
| RBC 资本约束（自 2024-07-01） | 除特定类别保险人外，资本基数须同时不低于 PCA、MCA 与 HK$20M。 | 比较公司时应同时核对资本披露与审计材料。 | S7 |
| 冷静期规则（GL29） | 冷静期为 21 个日历日，起算与通知/保单交付时点相关。 | 签收时即记录起算日，避免错过撤单窗口。 | S8 |
| 长期保单征费 | 按保费 0.1% 计收，长期保单单次封顶 HK$100。 | 总成本评估必须计入 levy 与支付节奏。 | S9 |
建议书比较默认使用最新监管口径；若口径不一致，结论自动降级为低置信度。
本轮缺口审计（Stage1b）
先识别常见误判，再补充可核验增量，避免内容堆砌。
| 审计项 | 原缺口 | 本轮补强 |
|---|---|---|
| 核心结论缺少可追溯证据锚点 | 旧版结论可读，但无法快速复查“结论来自哪条原始资料”。 | 每条核心结论新增来源编号（S1-S13）与更新时间。 |
| 缺少市场基线导致“品牌即结论” | 没有引入可复查的行业规模与份额，容易被品牌叙事带偏。 | 新增 IA 2024 年度市场数据与三家公司份额，并加入国际公司反例。 |
| 监管边界未系统化 | 冷静期、演示利率上限、RBC 与 levy 分散在段落中，不便执行。 | 新增监管边界表，逐条写明适用条件与失效条件。 |
| 证据不足项没有单独暴露 | 太平香港关键字段抓取受限，容易被误当作“已确认”。 | 新增“待确认项”专区，明确影响范围与最小修复路径。 |
公司实力与服务可执行性对照
公司层面的判断用于选轨道，不替代产品层的建议书比较。
| 维度 | 中寿海外 | 太平香港 | 中银人寿 | 解读 |
|---|---|---|---|---|
| 香港业务起点 | 1984（香港） | 2015 | 1998 | 代表在港经营年限，不等同产品表现。 |
| 品牌历史锚点 | 可追溯至 1933 | 集团创立于 1929 | BOC Life 自 1998 在港运营 | 历史长度用于品牌连续性参考。 |
| 披露资产（最近可核验） | HK$441.797B（2025H1） | 接近 HK$100B（2024，需人工复核） | HK$219.5B（2025-09 factsheet） | 披露口径和时间点不同，不能直接相减（S10、S12、S13）。 |
| 2024 新造业务保费（个人人寿） | HK$11.86B | HK$2.52B | HK$16.25B | 来源：IA L16（S2），用于规模与渠道覆盖判断。 |
| 2024 市场份额（个人人寿） | 5.73% | 1.22% | 7.85% | 基于 IA L16 总保费 HK$206.9B 计算（S2）。 |
| 分红披露更新频率（IA） | 每年 6 月 | 每年 4 月 | 每年 6 月 | 来源为 IA fulfillment_ratio.json（S4）。 |
| 公开评级信息（官网） | Moody's A1 / S&P A | 暂无可靠公开统一口径（待确认） | S&P A / Moody's A1 | 中寿与中银为官网披露；太平字段需以审计披露补齐（S10、S11、S13）。 |
| 跨境服务叙事强度 | 港澳深耕 + 东南亚扩展 | GBA 养老服务与港澳联动 | Bank + Insurance 多渠道覆盖 | 用于判断执行便利度，而非收益优劣。 |
先定目标，再核服务触点，最后再签单；避免反向决策。
中资龙头 + 多币种长期储蓄/传承
- 公司资料披露：2025 年上半年综合资产约 HK$441.797B。
- 公司资料披露：财务实力评级为 Moody's A1（2025-02-11）与 S&P A（2025-05-29）。
央企背景 + 粤港澳跨境养老服务导向
- 公司介绍页面披露：2015 年在港开展业务（页面含防爬脚本，需人工复核）。
- IA L16（2024）显示个人人寿新造业务保费约 HK$2.52B（市场占比约 1.22%）。
银行系分销优势 + 人民币保险强势
- 官方披露：BOC Life 在香港 1998 年开展业务。
- 国际评级披露：S&P "A"，Moody's "A1"（公司官网介绍）。
分红实现率对照（2024 披露样本）
重点不在“谁最高”，而在“样本是否可比、是否可执行”。
| 对照维度 | 中寿海外 | 太平香港 | 中银人寿 | 备注 |
|---|---|---|---|---|
| 披露入口 | Dividend Philosophy 页面（系列选择） | Fulfillment Ratio 独立页面（三类红利） | Dividend Fulfillment Ratios 页面（在售+停售并列） | 三家都按 IA 框架披露。 |
| 更新频率（IA 列表） | 每年 6 月 | 每年 4 月 | 每年 6 月 | 频率不代表稳定性，仅说明更新节奏。 |
| 2024 年公开样本范围（可见值） | 年红利样本约 60%-109% | 现金/复归样本可见 98%-103%（含 100%/101%/103%） | 公开样本约 52%-102%（含停售历史系列） | 不可跨产品系列直接横比。 |
| N.A. 比例特征 | 中等（按系列筛选） | 较高（多产品在特定保单年度为 N.A.） | 较高（停售产品与未到期字段较多） | N.A. 不等于负面，代表样本条件不足。 |
| 读表建议 | 先固定产品系列，再看同保单年度 | 先区分复归/现金/终期红利，再比较 | 先剔除停售系列，再看在售样本 | 建议至少看 3-5 年连续口径。 |
区间是“公开可见样本”的信号，不是未来收益预测。
方法论、证据层与执行清单
这一段回答“为什么推荐这个方向”，并给出可执行动作。
目标 平衡型 / 缴费 5 年缴 / 持有期 12 年 / 预算 180000 / 多币种 是 / 分红偏好 平衡 / 服务需求 跨境服务优先。
- 确认比较对象是否为在售版本，停售样本单独归档。
- 固定同口径输入：年龄、币种、缴费期、保费频率、持有期。
- 先确认产品是否属于 2025-07-01 生效的演示利率上限适用范围。
- 建议书演示口径统一为 HKD 6.0% / 非 HKD 6.5% 后再横向比较。
- 把年红利、终期红利、复归红利分开比较，避免混口径。
- 查看至少 3-5 年连续披露，不用单年数据拍板。
- 将 N.A. 字段标记为“样本不足”，不要当作 0。
- 核对公司最新 RBC 相关披露或审计文件，避免只看营销页。
- 核对保单货币转换/提取/分拆等功能触发年份与限制。
- 确认冷静期时点与退保流程，预留决策缓冲。
- 把保费征费（长期保单 0.1%，封顶 HK$100）计入总成本。
- 核对跨境服务路径：线上可办项、线下办理点、时效。
- 索取同口径建议书并要求展示悲观场景。
- 将“适合/不适合人群”与自身目标逐条对照。
- 在最终签单前复核版本号与更新时间，避免跨版误比。
| 比较维度 | 方法逻辑 | 本页口径 |
|---|---|---|
| 工具定位 | 工具只做方向筛选，不做收益承诺。 | 输出 Top 3 + 置信度 + 边界提醒 |
| 评分维度 | 目标权重 + 预算 + 持有期 + 缴费偏好 + 服务需求 + 分红偏好。 | 同输入重复运行保持确定性结果 |
| 分红解读规则 | 先按“在售/停售 + 利益类型 + 保单年度”清洗样本，再比区间。 | 避免把 N.A. 视作 0 或负面 |
| 监管边界 | 执行前必须纳入分红实现率适用边界、2025 演示利率上限、冷静期与 levy。 | 分红实现率只适用于特定样本；HKD 6.0%/非HKD 6.5% 演示上限；冷静期 21 天 |
| 证据优先级 | 官网产品页 > 分红披露页 > IA 解释页 > 宣传/媒体。 | 无法核验字段明确标注 N.A. 或待确认 |
| 低置信度处理 | 触发保守基线重算 + 尽调清单 + 咨询动作。 | 保证有最小可执行路径 |
| 输出可执行性 | 每个结果都附“适合/不适合/下一步”。 | 避免只有标签无动作 |
竞品参照（中资 vs 国际公司）
不是为了分胜负，而是帮助你明确“偏好在哪一层”。
| 维度 | 中资阵营常见特征 | 国际阵营常见特征 | 决策含义 |
|---|---|---|---|
| 2024 新造业务规模（个人人寿） | 中资三家合计 HK$30.64B（14.81%） | AIA 单家 HK$42.95B（20.76%） | 规模可用于识别渠道覆盖，但不能替代产品层比较（S2）。 |
| 分红披露规则 | 三家公司均在 IA Fulfillment Ratio 框架内披露 | 国际公司在港同样按 IA 框架披露 | 同城对比关键不在阵营，而在口径清洗是否一致（S3）。 |
| 演示利率约束（2025 后） | 适用产品需遵守 HKD 6.0% / 非 HKD 6.5% 上限 | 在港同类 participating 产品同样受约束 | 比较重心从“谁演示更高”转为“条款与执行成本”差异（S5）。 |
| 资本监管框架（RBC） | 2024-07-01 起进入统一 RBC 监管框架 | 在港授权寿险公司同样受三支柱框架约束 | 公司比较应加入资本与披露质量，而非只看营销叙事（S6、S7）。 |
风险边界与缓解动作
风险不是“提醒一下”就结束，必须给出可执行缓解动作。
高概率且高影响风险优先处理：分红误读、样本错配与持有期错配。
| 风险 | 概率 | 影响 | 触发场景 | 缓解动作 |
|---|---|---|---|---|
| 把分红实现率当未来收益保证 | 高 | 高 | 只看单年或单产品页截图直接决策。 | 至少看 3-5 年连续口径，并区分保证/非保证字段。 |
| 在售与停售样本混读 | 高 | 中高 | 看到历史低值就否定当前在售版本。 | 先按在售状态分层，再比较同版本建议书。 |
| 跨产品系列横向误比 | 中高 | 高 | 把终期红利与年红利当作同一指标。 | 固定利益类型与保单年度后再比较。 |
| 预算与持有期错配 | 中 | 高 | 短期资金目标却选长期传承型路径。 | 先做现金流压力测试，再选缴费与产品结构。 |
| 跨境服务预期过高 | 中 | 中高 | 默认任意保全操作都可线上跨境完成。 | 签前核对服务渠道、办理时效与线下触点。 |
| 忽略监管成本与时点 | 中 | 中 | 只比较保费，不计征费和冷静期流程。 | 把 IA levy 和冷静期节点纳入执行清单。 |
| 沿用 2025 前高演示利率做横比 | 中高 | 高 | 建议书未标注演示口径与生效日期。 | 统一按 HKD 6.0%/非 HKD 6.5% 上限重算后再比较。 |
| 把证据缺口误当“默认成立” | 中 | 中高 | 关键字段抓取失败但页面未标注待确认。 | 将未核验字段降级为待确认，并触发人工尽调补证。 |
证据不足与待确认项
证据不够就不强写结论：以下字段已降级为“待确认”，并附最小修复路径。
| 待确认项 | 当前状态 | 影响范围 | 最小修复路径 |
|---|---|---|---|
| 太平香港公开财务强度评级 | 暂无可靠公开统一口径（待确认） | 无法与中寿/中银做同口径评级比较。 | 索取最新审计财报或监管披露后再更新结论。 |
| 产品层在售/停售结构化样本 | 公开页面可读，但缺统一可下载字段 | 批量比较时容易混入停售样本并误判。 | 手动建立版本化样本表，先分层再计算区间。 |
| 跨公司费用与退保扣费明细 | 暂无跨公司统一公开数据（待确认） | 无法在工具层直接输出净回报排序。 | 以同口径建议书 + 条款附录做第二轮决策。 |
场景示例（从输入到动作）
每个场景都包含前提、过程、结果和下一步。
前提：年预算 HK$200,000，需要 USD/HKD 调配，未来有传承安排。
过程：工具输入：目标=长期增长，缴费=5 年，持有期=12 年，多币种=是，服务需求=跨境。
结果：系统通常会把中寿海外和太平香港排在前列，并提示“先核对换币规则与受益安排”。
下一步：取两家同口径建议书，核对换币窗口、分拆与后备安排条款。
前提：年预算 HK$120,000，接受 10 年持有，重视渠道便利与服务衔接。
过程：工具输入：目标=入息，缴费=5 年，多币种=否，分红偏好=稳定，服务需求=跨境。
结果：中银人寿常进入前列，系统会同时提示“停售历史样本需剔除再读”。
下一步：要求顾问提供在售版本的 3-5 年样本与提取后现金价值曲线。
前提：可接受趸缴，持有 15 年以上，优先考虑传承工具完整度。
过程：工具输入：目标=传承，缴费=趸缴，多币种=是，分红偏好=平衡。
结果：中寿海外通常得分更高，但报告层会提示“终期红利口径需单独校验”。
下一步：同产品系列做“保守/基准”两版建议书比较。
前提：用户只要求“中资背景”，其他输入模糊。
过程：工具输入冲突导致低置信度，推荐间分差不足。
结果：系统触发低置信度降级路径，不直接输出“唯一答案”。
下一步：先确定目标优先级（增长/入息/传承）再重算。
常见问题（按决策意图分组）
覆盖工具使用、分红解读、公司执行和落地动作。
来源与更新时间
所有关键结论都对应可追溯来源；证据不足字段明确标注。
| 编号 | 来源 | 更新时间/访问时间 | 用途 |
|---|---|---|---|
| S1 | IA Annual Statistics for Long Term Business 2024 | 页面更新 2025-04-25（2026-02-19 访问） | 用于市场总规模、分红业务占比与年度增速。 |
| S2 | IA L16 - Individual Life New Business (2024) | 统计发布 2025-04-25（2026-02-19 访问） | 用于中寿/太平/中银与 AIA 的 2024 新造业务规模及份额计算。 |
| S3 | IA Fulfillment Ratio Overview | 页面更新 2024-07-24（2026-02-19 访问） | 用于“2010 年后新发 + 报告年在保”适用范围与可比性限制。 |
| S4 | IA fulfillment_ratio.json (insurers' update frequency) | 2026-02-19 访问 | 用于中寿/太平/中银分红披露更新节奏（6 月/4 月/6 月）。 |
| S5 | IA Circular 20250303 (Illustration Rate Caps) | 发布 2025-03-03（2026-02-19 访问） | 用于 2025-07-01 生效的演示利率上限与排除范围。 |
| S6 | IA Latest Legislative Developments | 页面更新 2025-11-03（2026-02-19 访问） | 用于 RBC 立法生效日期与框架边界。 |
| S7 | IA - An Overview of the Risk-based Capital Regime | 页面更新 2026-01-05（2026-02-19 访问） | 用于 PCA/MCA/HK$20M 资本约束与三支柱框架。 |
| S8 | IA Guideline on Sale of Life Insurance Policies (GL29) | 文件生效 2024-12-31（2026-02-19 访问） | 用于 21 日冷静期边界与起算规则提示。 |
| S9 | IA Financial Arrangements (Levy on Insurance Premium) | 页面更新 2025-03-24（2026-02-19 访问） | 用于长期保单 levy 0.1% 与 HK$100 封顶口径。 |
| S10 | China Life (Overseas) Company Profile | 2026-02-19 访问 | 用于中寿海外资产与公开评级字段（A1/A）。 |
| S11 | BOC Life - About BOC Life | 2026-02-19 访问 | 用于中银人寿成立时间与公开评级字段（A/A1）。 |
| S12 | BOC Life Corporate Factsheet (Sep 2025) | 资料日期 2025-09（2026-02-19 访问） | 用于中银人寿资产 HK$219.5B 字段。 |
| S13 | Taiping Life Hong Kong - About Page | 2026-02-19 访问 | 页面含防爬脚本，自动抽取受限；相关字段标注待确认。 |
对比方法与数据来源
提升E-E-A-T的基础说明：口径、来源与作者信息。
对比方法
以各产品官方建议书/小册子披露字段为准，统一按同币种、同缴费期、同投保年龄的示例对比。IRR与收益为演示值（非保证），仅用于相对比较。
作者说明
作者：苏江（港险比比研究团队）。内容基于公开资料与条款整理，若有更新或勘误欢迎指正。
需要专业顾问帮您分析？
每个人的财务状况和目标不同，欢迎联系我们获取个性化建议
扫码添加微信咨询
• 免费获取产品建议书
• 一对一解答产品疑问
• 协助预约赴港签单
执行提醒
本页用于“先筛选后尽调”。如果你已锁定 1-2 家候选，请索取同口径建议书并要求演示保守场景， 再做最终签单决策。