港险对比
快速比较香港保险产品的保障、保费与条款
选择 2-4 个产品即可查看保障与条款差异。数据来自公开资料整理，仅供参考。
友邦环宇盈活 vs 保诚信守明天：先匹配时间约束，再比较收益路径
本页基于官方产品页、小册子与监管文件，比较 GlobalFlexi 与 Entrust 在缴费节奏、锁定窗口、换币规则、流动性工具和监管边界的差异。核心结论：先看“能否执行”，再看“可能收益”。
一分钟结论
- 预算先筛选：Entrust 支持趸交/3/5/10年，GlobalFlexi 为趸交/5年。
- 锁定先后：Entrust 第10年起，GlobalFlexi 第15年后。
- 换币节奏：GlobalFlexi 第2年后可换币（年度后30天），Entrust 第3年后可换币（多为周年前30天）。
- 分拆边界：Entrust 分拆起点为“第3年或缴费期完结（较后）”；两产品分拆后均无冷静期。
- 收益结论：公开证据不对称，需双建议书同口径补证。
- 促销处理：先做去促销版IRR比较，再把回赠/奖励作为独立情景。
决策前先回答的6个问题
这一步避免“先选产品、再补理由”的常见误区。
为什么关键：缴费节奏决定前5-10年的现金流压力，是先筛选产品还是先放弃产品的第一关。
先核对：GlobalFlexi：趸交/5年；Entrust：趸交/3/5/10年。先按现金流选可执行年期，再看收益示例。
为什么关键：锁定起点差异会直接影响教育金、退休金等目标年份可执行性。
先核对：Entrust 终期红利锁定：第10个周年日起；GlobalFlexi 红利锁定：第15个保单年度完结后。
为什么关键：换币不是“有或没有”，而是“第几年的窗口能不能赶上你的计划”。
先核对：GlobalFlexi：第2个保单年度完结后并于“保单年后30天内”申请；Entrust：第3个周年日后并于“周年日前30天内”申请。
为什么关键：家庭结构复杂时，受益人分配工具可能比IRR更影响实际体验。
先核对：Entrust 可设置最多5名受益人并支持更细分结算安排；GlobalFlexi 强调 Flexi Withdrawal 与指定收款对象。
为什么关键：一旦加杠杆，比较对象变成“产品路径 + 借款成本 + 追缴风险”。
先核对：HKMA 明确提示利率上升与非保证收益下修可造成损失；先做融资压力测试再谈产品排序。
为什么关键：Entrust 与 GlobalFlexi 都是近年新产品，公开可横比的多年度兑现率尚不足。
先核对：将“待确认”写进决策清单，避免把营销示例误当确定性事实。
二轮增强前缺口审计（Stage1b）
先暴露会误导决策的高风险缺口，再给出补强动作。
| 缺口主题 | 原问题 | 补强动作 |
|---|---|---|
| Entrust 分拆起点被误读 | 首轮稿把 Entrust 分拆写成第1-2年窗口；复核小册子后应为“第3个周年日或缴费期完结（较后者）”，且分拆后无冷静期。 | 已在核心证据表、时间线和FAQ统一改写，并加“分拆后无冷静期”执行提示。 |
| 换币窗口方向缺失 | 旧稿只写“30天窗口”，未区分 Entrust 多为周年日前30天、GlobalFlexi 为年度后30天。 | 新增“窗口方向”对照与日历动作，避免把可执行策略误判为可替代策略。 |
| 促销口径混入收益比较 | Entrust 产品页存在“最高19%回赠+首年最高60%等值奖励”文案，若直接并入IRR比较会放大短期结论。 | 新增“促销口径剥离”边界，并引用 IA Practice Note 第2.4段说明促销不等于投保说明书预测值。 |
| 流动性参数量化不足 | 旧稿只提“贷款有风险”，未给出 80%/90% 贷款上限与触发终止条件。 | 已补入两产品贷款上限与过贷终止条件，并给出压力测试动作。 |
| 兑现率解读边界不足 | 此前仅强调“有兑现率页面”，未充分说明“不可直接跨产品横比、不可单指标决策”。 | 新增 IA 2024-07 指引边界：兑现率只作历史参考，必须与适配性/负担能力/风险并读。 |
关键结论：结论-证据-行动建议
每条结论绑定来源，并附“下一步动作”。
证据：GlobalFlexi 公开趸交/5年；Entrust 公开趸交/3/5/10年。
含义：若你只接受5年内完成缴费，Entrust 的10年优势对你没有决策价值。
动作：先锁定可承受的缴费年期，再要求同口径建议书。
证据：Entrust 终期红利锁定起点为第10周年；GlobalFlexi 锁定起点为第15个保单年度后。
含义：目标止盈年份在10-14年区间的家庭，执行上通常更偏向 Entrust。
动作：把最早可锁定年份写入投保前核对单并让顾问签字确认。
证据：GlobalFlexi 第2年后可换币且在保单年后30天内申请；Entrust 第3年后可换币且多在周年日前30天内申请。
含义：如果错过窗口，就会从“可执行策略”变成“下一年再说”。
动作：把窗口日期加入日历提醒并在保单周年前两个月准备文件。
证据：Entrust 支持多受益人身故金结算与弹性工具；GlobalFlexi 有 Flexi Withdrawal、Value Safeguard。
含义：多受益人家庭与单核心受益人的最优方案可能不同。
动作：至少模拟两套提领/分配路径（固定 vs 递增）。
证据：AIA 新闻稿披露 GlobalFlexi 30年总IRR可达6.5%、回本可短至第7年；Entrust 公开页无同口径矩阵。
含义：不能仅凭一侧示例下“谁更高”的确定结论。
动作：必须用同币种、同年龄、同缴费期的双建议书补证。
证据：Entrust 页面披露“5年期最高19%保费回赠、趸缴首年最高60%等值奖励”；IA Practice Note 2.4 说明未反映在预测值内的促销不属于上限口径。
含义：若把促销金额直接并入长期IRR，容易高估短期回本并误判产品优势。
动作：先做“去促销版”同口径比较，再把促销作为单独现金流情景。
证据：监管要求（GL30/FNA、GL29冷静期、2025示例利率上限）都在压缩“单指标销售话术”空间。
含义：越是高保费决策，越需要“证据链+边界+行动步骤”闭环。
动作：按本页行动清单逐项打勾后再签署。
证据表1：核心条款与功能对照（21项）
仅收录可追溯一手资料；版本冲突项会单独标注。
| 维度 | Prudential Entrust | AIA GlobalFlexi | 来源 |
|---|---|---|---|
| 产品定位 | Entrust Multi-Currency Plan（终身分红储蓄） | GlobalFlexi Savings Insurance Plan（终身分红储蓄） | 两家公司产品页 |
| 产品发布时间 | Prudential plc 2025Q1 更新提及香港推出 Entrust | AIA 新闻稿发布时间：2025-07-08 | Prudential plc Q1 2025 / AIA 2025-07-08 新闻稿 |
| 公司财务评级快照（非收益承诺） | Prudential HK 新闻稿披露 S&P：AA- / 稳定（2024-01-12） | AIA 2025-12 Fact Sheet 披露 AIA International：S&P AA、Moody’s Aa2、Fitch AA（as at 2025-12-04） | Prudential 评级新闻稿 + AIA Fact Sheet |
| 缴费年期 | 趸交 / 3年 / 5年 / 10年 | 趸交 / 5年 | 产品页与产品小册子 |
| 投保年龄边界 | 1-80岁；若受保人下次生日≥76岁，需委任下次生日≤75岁的后备受保人 | 15天至80岁（趸交/5年） | 两者小册子保障资料 |
| 保单货币 | 6种：USD/HKD/RMB/GBP/AUD/CAD | 9种：USD/HKD/MOP/RMB/GBP/EUR/AUD/CAD/SGD（MOP限澳门） | Entrust 产品页 + GlobalFlexi 小册子 |
| 换币起点 | 第3个保单周年日后 | 第2个保单年度完结后 | 两者小册子 |
| 换币频次与窗口 | 每保单年一次，通常需在周年日前30天内申请 | 每保单年一次，保单年度完结后30天内申请 | 两者小册子换币条款 |
| 锁定机制起点 | 终期红利锁定：第10个周年日后 | 红利及分红锁定：第15个保单年度完结后 | 两者小册子锁定章节 |
| 锁定比例 | 每次可锁定终期红利最高60% | 每年可锁定复归/终期分红各10%-70% | 两者小册子 |
| 入息/提领起点 | Flexi Income：第3个周年日后可设置 | Flexi Withdrawal：第5年后且缴费期结束后（取较后） | 两者小册子 |
| 保单分拆起点 | 由第3个保单周年日或缴费期完结起（较后者） | 第1个保单年度完结后或缴费期结束后（较后者） | 两者小册子分拆条款 |
| 分拆后的冷静期 | 分拆保单不设冷静期 | Split Policy 同样不适用冷静期 | 两者小册子分拆与取消保单条款 |
| 更换受保人 | 支持更换受保人（受核保与公司规则约束） | 第1年后支持，且可多次更改（受核保规则约束） | 产品页与小册子 |
| 身故金分配 | 可预设最多5名受益人及分配安排 | 可设置分期支付与指定收款安排 | Entrust 产品页 / GlobalFlexi 小册子 |
| 健康失能相关选项 | Mental Incapacity Option（可转移保单拥有权） | Health Impairment Option（指定受益/拥有权转移） | 产品页与小册子 |
| 宽限期延展 | 公开资料有一般宽限机制，详细以条款版本为准 | 特定条件下可延展宽限期至最多365天 | 两者小册子 |
| 保单贷款上限与终止触发 | 可借入保证现金价值+归原红利现金价值总和的80%；未偿还总额达100%可终止保单 | 可借入保证现金价值+归原红利现金价值总和的90%；过贷后1个月未还款可终止保单 | 两者小册子保单贷款与过贷风险章节 |
| 公开保费折扣门槛 | 名义金额达到币种门槛（如 USD1,000,000/HKD8,000,000）可享1%保费折扣；冷静期改名义金额仍需达门槛 | GlobalFlexi 公开小册子未见同格式固定折扣门槛表（需建议书确认） | Entrust 小册子详细条款 + GlobalFlexi 小册子公开披露 |
| 公开收益示例 | 未见同口径30年IRR/回本公开矩阵 | 官方示例：30年总IRR可达6.5%，回本可短至第7年（非保证） | AIA 2025-07-08 新闻稿 |
| 新品兑现率可比性 | 有历史兑现率页面，但Entrust作为新产品可比样本仍有限 | 有历史兑现率页面，GlobalFlexi上市时间晚于现有报告窗口 | Prudential/AIA Fulfillment Ratio 页面 |
证据表2：执行约束边界（高风险项）
“功能存在”不等于“可执行”，这张表用于提前排雷。
| 约束主题 | Entrust | GlobalFlexi | 影响 | 来源 |
|---|---|---|---|---|
| 30天窗口方向纪律 | 换币与部分关键选项多为周年日前30天内申请 | 换币/锁定同样存在保单年度后30天窗口 | 漏掉窗口会导致策略延期一年，直接影响目标年份。 | 两者小册子操作规则 |
| 分拆后不可走冷静期回退 | 开枝散叶后，分拆保单不设冷静期 | GlobalFlexi Split Policy 同样不适用冷静期 | 若先分拆再发现口径错误，无法用冷静期简单撤回。 | 两者小册子分拆与取消保单条款 |
| 促销金额与示例口径分离 | 产品页有限时优惠：5年期最高19%回赠，趸缴可见首年最高60%等值奖励 | GlobalFlexi 公开页未见同格式促销算式，需按建议书核对净现金流 | 若不先剥离促销金额，IRR/回本比较会偏向短期活动而非长期条款。 | Entrust 产品页 + IA Practice Note 第2.4段 |
| 换币后版本漂移 | 转换后保单参数与名义金额可变化，需要重算现金流 | 可能转换至当时最新版本，且最坏情形下换币可变成一次性 | “旧建议书结论”可能在换币后失效。 | 两者小册子风险提示 |
| 锁定后计息并非固定 | 锁定后账户利率由公司不时决定 | 锁定户口与价值保障户口利率同样为非保证 | 把锁定误当固定收益，会高估未来现金流确定性。 | 两者小册子账户说明 |
| 分拆与更换受保人的审批 | 分拆/更换受保人均受核保及公司审批约束 | 分拆/更换受保人同样需要满足公司规则与核保条件 | “产品有功能”不等于“你的保单必可执行”。 | 两者条款免责声明 |
| 保单贷款与失效触发 | 贷款机制存在，具体上限与触发条件需按建议书/保单核对 | 小册子明确过贷风险：触发后1个月内未还款可导致保单终止 | 贷款是流动性工具，也可能成为退保触发器。 | GlobalFlexi 风险章节 + Entrust 小册子 |
| 公司保单适用差异 | 部分进阶功能对公司持有保单可能有限制 | 公司保单下部分附加保障不适用 | 企业客户需先做“公司口径过滤”，再比较产品。 | 两者小册子公司保单条款 |
证据表3：关键时间线对照
把“什么时候能做什么”写成一张表，避免时间错配。
| 时间点 | Entrust | GlobalFlexi | 决策提示 | 来源 |
|---|---|---|---|---|
| 第1年 | 可做后续持有人/后备受保人等传承设置；分拆仍未到可执行起点 | 可规划更换受保人与后续分拆路径（按条款执行） | 若你依赖第1-2年就分拆，两款都需重新评估可执行性。 | 产品页与小册子 |
| 第2-3年 | 第3年后可换币（多为周年日前30天申请）；分拆起点为“第3年或缴费期完结（较后）” | 第2年后可换币；第5年及缴费期后方可提领 | 需要早期换币的人通常更偏向 GlobalFlexi。 | 两者小册子 |
| 第5年 | 若前期条件满足，可进入更细化现金流管理阶段 | 在缴费期结束后可用 Flexi Withdrawal 与 Value Safeguard 组合 | 5年节点更适合评估“现金流工具”而非单看IRR。 | 两者小册子功能章节 |
| 第10年 | 终期红利锁定窗口开始 | 尚未到红利锁定起点 | 目标在10-14年锁定的人群，Entrust时间窗口更早。 | 两者锁定条款 |
| 第15年 | 进入中后期分配与承继管理阶段 | GlobalFlexi 红利锁定窗口正式开启 | 长期持有者可在该阶段比较锁定与解锁策略。 | GlobalFlexi 锁定条款 |
证据表4：收益披露边界（避免误判）
这张表回答“哪些收益结论可以说，哪些不能说”。
| 指标 | Entrust公开信息 | GlobalFlexi公开信息 | 适用边界 | 来源 |
|---|---|---|---|---|
| 公开30年IRR示例 | 暂无同口径公开矩阵 | 官方新闻稿示例最高可达6.5%（非保证） | 不能据此直接判定“Entrust低于GlobalFlexi”。 | AIA 2025-07-08 新闻稿 |
| 公开回本期示例 | 暂无同口径公开回本矩阵 | 官方示例可短至第7年（非保证） | 仅可作为GlobalFlexi示例参考，不能横比下结论。 | AIA 2025-07-08 新闻稿 |
| 保证收益披露 | 公开页未给与GlobalFlexi同口径的保证收益示例 | 官方披露示例保证年化可达3.48%（个别示例口径） | 单一示例不代表所有年龄/币种/缴费模式。 | AIA 2025-07-08 新闻稿 |
| 兑现率历史 | 有公开兑现率页面（针对报告年在保单系列） | 有公开兑现率页面（报告年后上市产品不纳入该年） | IA 明确兑现率不可跨产品直接横比、也不可作为唯一决策指标。 | Prudential/AIA Fulfillment Ratio 页面 |
| 监管示例利率上限 | 受2025-07-01后6.0%/6.5%上限约束 | 同样受2025-07-01后6.0%/6.5%上限约束 | “高于上限”的新建议书演示应视为异常并要求解释。 | IA Practice Note（2025-02-28） |
| 示例上限的适用范围 | 适用于销售时利益说明（含销售工具生成内容），重演示在第3.7段另设边界 | 同样适用于销售文件与分析工具输出，但在保单重演示不强制套用上限 | 比较新单时必须使用“销售口径”版本；重演示可作压力参考但不可替代销售版本。 | IA Practice Note 第2.1-2.4、3.7段 |
| 促销优惠与IRR口径 | 官网披露限时优惠：5年期最高19%回赠，趸缴首年最高60%等值奖励 | GlobalFlexi 公开页未见同格式促销算式 | IA 第2.4段指出未反映在预测值内的促销不属上限口径；比较长期IRR时应先剥离促销现金流。 | Entrust 产品页 + IA Practice Note 第2.4段 |
| 锁定后账户计息 | 由公司不时决定 | 由公司不时决定 | 锁定是波动管理，不是固定收益承诺。 | 两者小册子账户说明 |
证据表5：当前证据缺口与补证路径
把“不确定”显式化，才能避免把假设当事实。
| 缺口主题 | 当前证据 | 为何关键 | 下一步 | 状态 |
|---|---|---|---|---|
| Entrust 同口径IRR矩阵 | 公开一手资料未见与GlobalFlexi同口径的30年IRR/回本表。 | 缺少同口径矩阵会使“谁更高”结论不可复核。 | 签单前必须获取双建议书并按同参数重算。 | 暂无可靠公开数据 |
| 新品多年度兑现率 | 两产品均在2025年进入市场，当前公开兑现率窗口仍以较早报告年为主。 | 直接把旧系列兑现率外推到新品会误导决策。 | 把“新品兑现率”列为年度复盘项，待官方更新后补充。 | 待后续披露 |
| Entrust 营销页未列分拆起点 | 产品页仅说明可分拆；小册子细则给出“第3个保单周年日或缴费期完结（较后者）”作为起点。 | 若只看营销页容易把分拆理解为“随时可做”，导致执行时间错配。 | 签单前把建议书版本号与小册子条款页一并留档，避免口径漂移。 | 已获公开条款，签单版仍需复核 |
| 保费融资净利差安全垫 | 监管有原则要求，但不存在统一公开产品级安全阈值。 | 杠杆场景最容易在利率上行时触发现金流风险。 | 执行贷款利率+2%与收益下修双压力测试。 | 需个案建模 |
| AIA 同口径折扣阈值公开缺口 | Entrust 小册子公开了 1% 保费折扣门槛；GlobalFlexi 小册子未见等价固定折扣阈值表。 | 若折扣与回赠口径不统一，回本期和IRR比较会被前端现金流扭曲。 | 要求双建议书同时提供“折扣/回赠拆分表”，并输出去促销版现金流。 | 待确认 |
| 锁定账户历史计息序列 | 公开资料仅给机制描述，缺少可下载统一历史序列。 | 缺少历史序列会低估入息计划对利率重设的敏感度。 | 要求顾问提供近年计息记录，否则按悲观路径建模。 | 待确认 |
证据表6：监管执行边界（GL28/29/30 + Practice Note + HKMA）
这些不是背景知识，而是签单可执行性的硬约束。
| 规则 | 关键要求 | 对比影响 | 动作建议 | 来源日期 |
|---|---|---|---|---|
| GL28（利益演示） | 参与式保单需提供标准/乐观/悲观情景，说明非保证利益波动。 | 单一“最佳情景”比较不合规也不稳健。 | 要求两产品都提供至少两种情景输出。 | IA GL28 (commencement 2019-09-23) |
| GL29（冷静期） | 冷静期为21个日历日，按保单/通知送达先后起算。 | 若只记签单日，可能误判可撤回期限。 | 保留送达时间戳并即时倒排截止日。 | IA GL29 (commencement 2019-09-23) |
| GL30（财务需要分析） | 每宗新单需完成FNA，含负担能力与风险承受能力评估。 | 若不做FNA，产品比较可能脱离真实可负担范围。 | 要求签字版FNA并与建议书参数逐项核对。 | IA GL30 (commencement 2019-09-23) |
| IA Practice Note（示例利率上限） | 2025-07-01起，参与式保单示例IRR上限：HKD 6.0%，非HKD 6.5%。 | 跨版本比较需确认是否已采用新上限。 | 让顾问在建议书注明版本日期与上限遵循说明。 | Issued 2025-02-28, effective 2025-07-01 |
| IA Practice Note（适用范围边界） | 上限适用于销售时利益说明及销售工具输出；未反映在预测值的促销不属上限口径；在保单重演示不强制套用上限。 | 若把重演示或促销页当成新单比较基线，容易产生“看似更高IRR”的错觉。 | 所有比较统一回到“销售版建议书”并保留版本日期，促销金额另表处理。 | Practice Note paragraphs 2.1-2.4 and 3.7, effective 2025-07-01 |
| IA 解释文章（2025-03-30） | IA 明确示例利率上限并非实际回报上限。 | 避免把“示例上限”误读为“未来回报封顶”。 | 在客户沟通中同时写明“示例上限”与“实际非保证波动”。 | IA speech article dated 2025-03-30 |
| HKMA 保费融资提示 | 强调利率上升、回报不达预期和追加担保风险。 | 杠杆客户若忽略压力测试，易发生被动减保/退保。 | 执行贷款利率+2%及收益下修双压力测试。 | HKMA consumer page last revised 2024-01-24 |
| IA Fulfillment Ratio 解读边界 | 兑现率一般适用于2010年后签发且报告年仍在保产品；同时IA明确其“不可直接跨产品横比，亦非唯一决策指标”。 | 只看单一年份或单一比率，容易把历史波动误判为未来确定性。 | 按全保单年序列看走势，并与适配性、负担能力、风险承受并读。 | IA fulfillment pages last updated 2024-07-24 |
方法与适用边界
告诉你哪些结论可直接采用，哪些必须回到建议书。
数据窗口：截至2026-03，仅使用官方一手来源（保险公司官网/小册子/监管文件/监管文章）。
比较顺序：先执行约束（缴费、锁定、换币窗口），后收益假设（IRR/回本/兑现率）。
表达规则：公开证据不足项统一标注“待确认”。
适用：你需要在 GlobalFlexi 与 Entrust 之间做结构化取舍。
不适用：你需要“谁一定收益最高”的确定性答案。
最低补充：双建议书 + 压力测试 + 版本核验。
证据表7：风险矩阵（触发-影响-缓解）
把风险写成可执行动作，才有决策价值。
| 风险 | 触发条件 | 影响 | 缓解动作 |
|---|---|---|---|
| 缴费压力错配 | 选择不匹配的缴费年期（例如只可承受5年却选10年） | 中途资金紧张，可能被动停缴或退保。 | 先做家庭现金流上限，再筛选缴费模式。 |
| 锁定年份错配 | 把第10-14年的止盈目标放到GlobalFlexi而未做替代方案 | 目标年份无法执行锁定策略。 | 先按时间窗口选产品，再看收益展示。 |
| 换币窗口遗漏 | 把 Entrust 的“周年前30天”误当成 GlobalFlexi 的“周年后30天”流程 | 策略延期一个保单年，错过汇率窗口。 | 分别建立“周年前”与“周年后”双提醒模板。 |
| 版本漂移风险 | 换币或后续保全后进入新版本条款 | 原比较结论失效，参数不可直接沿用。 | 每次重大保全后重做同口径对照。 |
| 分拆后无法冷静期回退 | 先行使分拆，再发现假设或分配比例设置错误 | 无法靠冷静期直接撤回分拆，需额外保全处理并承担时间成本。 | 分拆前做“一次干跑”并由顾问确认分拆后现金流与受益安排。 |
| 促销口径误导回本期 | 把限时回赠与奖励直接并入长期IRR/回本比较 | 短期数字看似更优，但长期可持续性与条款风险被低估。 | 先输出“去促销版”比较，再把促销作为独立情景展示。 |
| 保费融资负利差 | 贷款利率上升或非保证收益下修 | 净回报转负，可能出现追加担保/被动退出。 | 执行+2%利率压力测试并设置退出条件。 |
| 提前提领/贷款过度 | 频繁提领或贷款导致保单价值被侵蚀 | 长期收益路径受损，严重时触发保单失效。 | 对提领与贷款建立年度上限并复核可持续性。 |
| 证据链不完整 | 缺少建议书版本号、送达时间与关键承诺留痕 | 发生争议时难以证明沟通口径。 | 建立最小证据包并在签单前复核。 |
行动建议：按场景选第一步
不要问“哪个最好”，先问“哪个最匹配我的约束”。
第一步：先做 GlobalFlexi（趸交/5年）与 Entrust（趸交/3/5年）同口径双建议书。
原因：两者都可短缴，但锁定起点与提领逻辑不同。
注意事项：
- 不要只看单点IRR，先看目标年份是否可执行锁定。
- 若有换币计划，分别标注 Entrust（周年前30天）与 GlobalFlexi（年度后30天）窗口。
第一步：优先核验 Entrust 第10年锁定路径，并把 GlobalFlexi 作为长期锁定备选。
原因：时间窗口差异是这一场景的硬约束。
注意事项：
- 锁定账户计息非固定，需要追加敏感度测试。
- 确认 Entrust 分拆起点为“第3年或缴费期完结（较后者）”，并注明分拆后无冷静期。
第一步：先设计受益人分配框架，再反推产品路径。
原因：此类家庭中，结算与分配功能常比单一收益指标更关键。
注意事项：
- 检查选项是否互斥及审批条件。
- 模拟至少两条分配路径（固定/递增）。
第一步：先完成融资适配与压力测试，再进入产品比较。
原因：融资后最容易被低估的是负利差和追加担保风险。
注意事项：
- 拿到IFS-PF和loan-to-own-resources披露。
- 确认冷静期内撤单的融资结算流程。
投保前最小可执行清单（可直接复制给顾问）
- 锁定你的目标币种、投保年龄、缴费年期，避免跨口径比较。
- 要求 GlobalFlexi 与 Entrust 输出同参数双建议书。
- 至少补齐标准与悲观两种情景；高风险客户加压力情景。
- 在对照表单列：最早可锁定年、最早可换币年、最早可提领年。
- 换币窗口分别设置“Entrust 周年前30天”与“GlobalFlexi 年度后30天”提醒。
- 按小册子确认 Entrust 分拆起点（第3年或缴费期完结较后者），并在签单包留档。
- 确认两产品分拆后均无冷静期，不要把分拆当可逆操作。
- 核对保单贷款上限（Entrust 80% / GlobalFlexi 90%）与过贷终止触发条件。
- 确认 GL30/FNA 已签署，且参数与建议书一致。
- 记录保单与冷静期通知送达时间，按 GL29 倒排21日。
- 检查两产品的提领/贷款对长期价值影响，并做敏感度。
- 将“待确认数据”单独成表并设补证截止日。
- 若有保费融资，执行贷款利率+2%与收益下修双压力测试。
- 把促销回赠与奖励从长期IRR比较中剥离，单独做“促销情景”展示。
- 要求顾问提供销售版建议书日期，避免用在保单重演示替代新单比较。
- 要求顾问说明2025-07-01后示例利率上限遵循情况。
- 企业客户先按公司保单适用范围过滤不可用功能。
- 保存版本号、回执时间、沟通纪要、关键承诺文本。
- 确认无blocker/high缺口后再签署。
常见问题（15问）
聚焦真实决策问题，而非术语堆砌。
来源与更新策略
关键结论均可追溯；时间敏感项均附日期。
- AIA GlobalFlexi 产品页（香港）
用于：产品概览、投保年龄、功能入口与资料下载路径
时间：retrieved 2026-03-01
- AIA GlobalFlexi 产品小册子（英文）
用于：缴费年期、换币、锁定、提领、分拆、过贷风险等条款
时间：document code PTA001386.0725, retrieved 2026-03-01
- AIA 新闻稿：推出 GlobalFlexi（2025-07-08）
用于：公开示例收益（30年总IRR可达6.5%、回本可短至第7年）
时间：published 2025-07-08, retrieved 2026-03-01
- Prudential Entrust 产品页（香港）
用于：货币数量、缴费年期、传承功能与限时优惠口径
时间：retrieved 2026-03-01
- Prudential Entrust 小册子（trst-product-brochure）
用于：换币、入息、锁定、分拆、贷款、折扣门槛与冷静期条款
时间：document code MKTX/QB0363SC (02/25), retrieved 2026-03-01
- Prudential plc Q1 2025 业务更新
用于：Entrust 在香港推出的时间背景
时间：published 2025-04-29, retrieved 2026-03-01
- Prudential Fulfillment Ratio 页面
用于：兑现率定义与适用产品范围
时间：retrieved 2026-03-01
- AIA Fulfillment Ratio 页面
用于：兑现率计算口径与报告年边界说明
时间：retrieved 2026-03-01
- IA：如何选择分红保单（参与式保单）
用于：兑现率“非唯一指标”与适配性/负担能力并读边界
时间：last updated 2024-07-24, retrieved 2026-03-01
- IA：Fulfillment Ratio 总览与解读
用于：兑现率适用条件（2010年后新单且报告年在保）与“不可直接横比”提示
时间：last updated 2024-07-24, retrieved 2026-03-01
- IA：Fulfillment Ratio 解读细则
用于：多年度观察、个别保单差异与历史非未来保证的解释
时间：retrieved 2026-03-01
- IA GL28（利益演示）
用于：标准/乐观/悲观情景与演示规则
时间：commencement 2019-09-23
- IA GL29（冷静期）
用于：21日冷静期与送达起算口径
时间：commencement 2019-09-23
- IA GL30（财务需要分析）
用于：FNA必做要求与适配性评估框架
时间：commencement 2019-09-23
- IA Practice Note（示例利率上限）
用于：HKD 6.0% / 非HKD 6.5%上限与生效日期
时间：issued 2025-02-28, effective 2025-07-01
- IA 文章：示例利率上限解释（2025-03-30）
用于：说明“示例上限不等于实际回报上限”
时间：published 2025-03-30, retrieved 2026-03-01
- HKMA 保费融资提示页
用于：保费融资风险、追缴与利率上行提示
时间：last revised 2024-01-24
- Prudential 香港评级新闻稿（S&P AA-）
用于：公司层稳健性参考（时间戳）
时间：published 2024-01-12, retrieved 2026-03-01
- AIA Hong Kong & Macau Fact Sheet（2025-12）
用于：AIA International 评级快照（S&P AA / Moody’s Aa2 / Fitch AA）与披露日期
时间：fact sheet dated 2025-12, retrieved 2026-03-01
对比方法与数据来源
提升E-E-A-T的基础说明：口径、来源与作者信息。
对比方法
以各产品官方建议书/小册子披露字段为准，统一按同币种、同缴费期、同投保年龄的示例对比。IRR与收益为演示值（非保证），仅用于相对比较。
作者说明
作者：苏江（港险比比研究团队）。内容基于公开资料与条款整理，若有更新或勘误欢迎指正。
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