港险对比
快速比较香港保险产品的保障、保费与条款
选择 2-4 个产品即可查看保障与条款差异。数据来自公开资料整理，仅供参考。
Hybrid Page · 工具层 + 报告层
周大福人寿储蓄险全产品对比：先匹配，再做证据化决策
同一 URL 完成两件事：先用工具筛出可执行候选轨道，再在报告层核验来源、边界与风险，避免被单一活动口径误导。
官网在售储蓄险入口
6 条
CTF Life Savings 页面当前公开 6 张卡片，新增 Gorgeous Universal Life（2026-02-19 访问）。
工具自动匹配覆盖
7/9
含 5 条储蓄轨道 + 2 条年金轨道；QDAP 入口与 Gorgeous UL 因字段/机制差异仅报告层展示。
多币种能力上限
8 种
MyWealth 2 系列公开页披露可转换 8 种保单货币。
公司偿付能力比率
279%
CTF Life About Us：截至 2025-06-30（RBC 口径）。
财务实力评级
Fitch A- / Moody’s A3
公开页披露：Fitch 2025-10、Moody’s 2024-05。
冷静期
21 天
IA GL29：保单或冷静期通知先送达者次日起算。
长期保单征费
0.1%，封顶 HK$100
IA 与 CTF Levy 页均显示当前长期保单征费 0.1%，分阶段由 0.04% 升至 0.1%。
QDAP + TVC 扣税上限
HK$60,000
IRD FAQ：先扣 TVC，余额再给 QDAP。
QDAP 市场占比（最新阶段）
1.2%
IA 2026-01-23：2025 年首三季 QDAP 年化新保费 HK$3.2b，占个人人寿新单保费约 1.2%。
新品兑现率可得性
4 条暂无首个周年数据
CTF Fulfillment Ratios（2025-04-30 更新）对 MyWealth2/Prime/Ever Shine/Gorgeous 标注尚无首个保单周年。
RBC 监管生效
2024-07-01
IA RBC 概览页明确生效日期。
自动匹配覆盖范围：7/9 条轨道
以下 2 条公开字段不足，暂不进入自动评分：Gorgeous Universal Life Protection Plan、Qualifying Deferred Annuity Policy（入口页）。请在“产品清单”中按 N/A 字段补齐建议书后再做同口径比较。
页面工作流
产品轨道图（编码 SVG）
覆盖率可视化
最后更新：2026-02-19（Stage2 SEO/GEO 复检）
结果反馈区（空态）
请先点击“生成匹配结果”。系统会输出 Top 推荐、适用边界与下一步动作。
报告摘要：核心结论、关键数字、适用边界
工具层给方向，这一段解释“为什么可信，哪里不能直接套用”。
结论 1：先分“分红储蓄轨 / 年金入息轨 / 万用寿险轨”，再比较参数
CTF Life Savings 页面已同时出现分红储蓄与万用寿险（Gorgeous UL），再加上年金轨。若不先分轨，容易把保底派息率、回本窗口与入息指标混为一谈。
适用
适合先明确目标（增值或入息）再比较的人。
不适用
不适合把所有产品按单一 IRR 排名的人。
结论 2：MyWealth 2 系列是多币种核心，但执行成本需补齐
公开页可确认 8 币种与转换选项，适合跨币种需求；但转换点差和操作限制需建议书核验。
适用
适合有海外支出或多币种资产配置的人群。
不适用
不适合把货币转换当短线交易工具的人群。
结论 3：Prime Treasure / Ever Shine 适合趸缴资金，但门槛与条件明确
两者都强调短保证回本区间，但 Prime Treasure 的 6 年口径有单次保费门槛，需按资金规模判断。
适用
适合一次性预算充足、且能接受中长期持有的客户。
不适用
不适合现金流分期型或短期退出需求明确的人。
结论 4：Everglow 128 / Prosperous 2 更偏现金流管理，不是高增长产品
这类产品优势在长期现金券和年金节奏，决策应看“提取路径稳定性”，而非追求最高投影回报。
适用
适合退休收入规划和代际现金流安排。
不适用
不适合只看高波动回报或忽略提取规则的人。
结论 5：监管与税务口径会直接改变真实净收益
冷静期、征费、QDAP/TVC 扣减顺序和退款净额规则都会影响净结果，必须并入口径。
适用
适合把流程和成本一起管理的决策者。
不适用
不适合只看宣传页 headline 数字的人。
本轮缺口审计（Stage1b）
先识别会误导决策的缺口，再补强可核验信息。
| 审计项 | 原缺口 | 本轮补强 |
|---|---|---|
| 产品覆盖漏项 | 上一版把 Savings 页面在售产品简化为 5 条，遗漏 Gorgeous Universal Life。 | 补入 Gorgeous UL，并明确其为“万用寿险计息账户轨”，与分红储蓄轨分开处理。 |
| 机制边界不够清楚 | 分红储蓄、延期年金、万用寿险被放在同一比较框架，用户容易直接横排收益。 | 新增“概念边界矩阵”，先分机制再比较：分红看兑现率、年金看入息节奏、UL 看保底派息率与费用。 |
| 兑现率证据密度不足 | 旧版未说明新品兑现率数据可得性，易误判“稳定性已验证”。 | 补充 CTF Fulfillment Ratios（2025-04-30）中“4 条新品未到首个周年”的限制，避免伪稳定结论。 |
| QDAP 条件讲得过粗 | 仅强调 60,000 上限，未覆盖认证门槛、扣税主体、退款净额规则。 | 加入 IA 认证标准（总保费/供款期/年金期/领取年龄）及 IRD 的 HKID、先 TVC 后 QDAP、净额扣税口径。 |
| 冷静期与退款例外缺失 | 只写“21 天冷静期”，未提 GL29 的 9 天送达要求与单次保费 MVA 例外。 | 新增“时点 + 例外”边界：按先送达起算，退款口径要扣市场价值调整（若适用）。 |
| 征费口径未拆到执行层 | 旧版仅写当前 0.1%，未给历史阶段与保单货币扣费规则。 | 补入 0.04%→0.06%→0.085%→0.1%阶段表与“按保单货币征收”说明，便于复算总成本。 |
| 监管迭代风险未提示 | RBC 生效后仍在持续迭代，旧版未提示框架仍可能调整。 | 新增 IA 2026-02-11 咨询节点，提示 Indexed UL 等产品资本要求口径仍处于更新周期。 |
周大福储蓄险全线清单（已知/未知分层）
未知字段统一标注 N/A，不以猜测填表。
| 产品 | 渠道 | 定位 | 缴费结构 | 货币能力 | 已知信息 | 未知/待核验 | 工具层 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ever Shine Savings Insurance Plan | Savings 页面在售 | 趸缴增值 + 双重传承 | 趸缴 | USD | 保证回本最短 7 年，投影回本最短 4 年；支持保单分拆。 | 投影情景对应假设、费用与现金流细节需建议书补齐。 | 已纳入 |
| MyWealth Savings Insurance Plan 2 (Prestige) | Savings 页面在售 | 多币种增值 + 传承管理 | 5/10 年缴 | 8 种货币 | 支持货币转换、保单分拆、Wealth Booster。 | 货币转换成本与执行价差未在公开页给统一数值。 | 已纳入 |
| MyWealth Savings Insurance Plan 2 (Premier) | Savings 页面在售 | 短缴费多币种配置 | 2/5 年缴 | 8 种货币 | 公开页展示 24% 折扣与 7.1% 预缴利率活动口径。 | 活动有效期、适用条件和续期后现金价值路径需核验。 | 已纳入 |
| Prime Treasure Savings Insurance Plan | Savings 页面在售 | 趸缴稳健积累 | 趸缴 | 公开页未统一列出 | 保证回本最短 6 年；支持保单分拆与双重传承。 | 6 年保证回本门槛与细则需结合建议书具体测算。 | 已纳入 |
| Everglow 128 Insurance Plan | Savings 页面在售 | 长期保证现金券 + 传承 | 2/5/10/15 年缴 | USD | 保证现金券可至 128 周年；支持最多 4 年保费假期。 | 年金化提取后现金价值曲线与非保证部分需建议书核验。 | 已纳入 |
| Gorgeous Universal Life Protection Plan | Savings 页面在售 | 万用寿险账户价值 + 保底派息 | 趸缴 | USD | 公开页列明保证派息率至少 2%（按账户价值），并披露保单收取月费与其他费用。 | 额外派息率、历史调整轨迹及完整费用表需以产品册和建议书补齐。 | 仅报告层 |
| Prosperous Deferred Annuity Plan 2 | Annuity / QDAP 相关入口在售 | 延期年金 + 税务场景 | 多种缴费期（以产品册为准） | 公开页未统一列出 | 示例保证 IRR 0.60%-2.39%；总 IRR 3.28%-4.32%。 | 各年龄与缴费组合的入息期参数需建议书补齐。 | 已纳入 |
| IncomePro Annuity Plan (Single Premium) | Annuity 页面在售 | 趸缴年金 + 可调收入周期 | 趸缴 | 公开页未统一列出 | 支持 1/3/6 年累积期与可调整入息周期。 | 公开页未给统一 IRR 区间，需建议书补充。 | 已纳入 |
| Qualifying Deferred Annuity Policy（入口页） | QDAP 入口页 | 税务扣减入口说明 | 待确认 | 待确认 | 页面明确“Premiums paid is tax deductible”。 | 具体计划参数与回报路径依子产品建议书。 | 仅报告层 |
方法论与执行框架
工具负责筛选方向，报告负责证据与边界管理。
评分方法（工具层）
匹配分 = 目标加权 + 持有期匹配 + 缴费结构匹配 + 预算门槛 + 功能需求（多币种/入息/传承）- 边界惩罚。
该模型用于“选方向”，不是收益预测模型。收益判断必须回到建议书与条款。
当前输入：目标 平衡型 / 缴费 5 年缴 / 持有期 12 年 / 预算 180000 / 多币种 是 / 入息需求 否 / 传承复杂度 复杂
尽调清单（执行层）
- 先确定单一主目标：回本效率、长期增值、退休入息或传承。
- 固定输入口径：年龄、预算、缴费期、持有期、币种偏好。
- 先分产品机制：分红储蓄、年金、万用寿险，禁止跨机制直接横排。
- 确认是否真的需要多币种；若不需要，避免为功能付复杂度成本。
- 区分保证回本与投影回本，禁止混用。
- 核验活动口径（折扣、预缴利率）有效期和适用门槛。
- 若涉及 UL，单列“保底派息率 + 额外派息率 + 月费/费用”三栏。
- 核对保单分拆、更换受保人、给付分配等条款触发条件。
- 若目标是入息，先看提取节奏，再看总 IRR。
- 对 QDAP 场景先重算可扣税净额，再做产品比较。
- 有冷静期退款时，税务按净额处理，避免超额申报。
- 记录保单与冷静期通知送达时间，按 GL29 计算 21 天截止。
- 趸缴且含市场价值调整条款时，先测“冷静期净退款”再做决策。
- 把征费（0.1%，封顶 HK$100）并入总成本。
- 对多币种产品索取换币执行样本与历史报价。
- 用兑现比/总现金价值比率核验非保证利益稳定性。
- 涉及融资时做利率上行与非保证下修双压力测试。
- 最终只保留 1-2 个候选进入顾问条款逐条核验。
| 比较维度 | 方法逻辑 | 本页口径 |
|---|---|---|
| 目标识别 | 先分“回本效率 / 长期增值 / 入息 / 传承”主目标，再进入评分。 | 工具输入必填 |
| 产品机制分层 | 先分“分红储蓄 / 年金 / 万用寿险”，避免把不同回报机制直接横排。 | Gorgeous UL 暂不纳入统一评分，保留报告层单独解释 |
| 缴费结构匹配 | 缴费偏好不匹配时降权，防止“想短缴却选长缴”。 | single / two / five / ten-plus / flexible |
| 持有期边界 | 低于建议持有区间触发边界提醒，并降低置信度。 | 短期 < 8 年 / 中期 8-15 年 / 长期 > 15 年 |
| 预算门槛 | 预算不足时给予惩罚分，并提示先重构预算或改轨道。 | 工具门槛区间 HK$50,000 - HK$300,000 |
| 多币种需求 | 只有在用户明确需要多币种时才对货币能力加权。 | MyWealth 2 系列公开支持 8 币种 |
| 入息需求 | 必须入息时优先年金/现金券轨，不以短回本为唯一目标。 | Everglow 128 / Prosperous 2 / IncomePro |
| 传承复杂度 | 高复杂度场景优先有分拆、更换受保人或给付分配能力的产品。 | Policy Split / Change of Insured / settlement options |
| 税务规则 | QDAP 与 TVC 共用 60,000 上限，先扣 TVC；且只对符合税务身份和净实缴金额生效。 | IRD annuity_qp FAQ + IA QDAP standard features |
| 监管成本口径 | 把冷静期起算点、退款例外和征费阶段费率纳入总成本，避免只看 headline 回报。 | IA GL29 + IA Financial Arrangements + CTF Premium Levy |
| 证据不足处理 | 字段不足统一标记 N/A，并给出最小继续路径。 | N/A = 证据不足，不等于功能不存在 |
证据层与关键数字
关键结论均附来源，证据不足处明确标注。
回本/入息轨道时间示意（编码 SVG）
时间示意仅用于区分产品轨道。最终收益路径必须以同口径建议书现金价值表核验。
| 关键事实 | 时间点 | 决策含义 | 来源 |
|---|---|---|---|
| CTF Life Savings 页面当前公开 6 张在售卡片，新增 Gorgeous Universal Life Protection Plan。 | 2026-02-19 访问 | “全产品对比”必须覆盖分红储蓄 + 万用寿险 + 年金三类机制，不能只看 5 条分红主线。 | CTF Life Savings 页面 |
| Gorgeous UL 公开列明“保证派息率至少 2%（按账户价值）”，并提示另有非保证额外派息率及月费。 | 2026-02-19 访问 | 该产品应按“保底派息 + 费用”模型评估，不能与分红计划直接按回本年横排。 | Gorgeous Universal Life Protection Plan 页面 |
| MyWealth 2 (Prestige) 公开列明 5/10 年缴与 8 种货币转换。 | 2026-02-19 访问 | 适合中长期多币种配置场景，但仍需核验转换成本。 | MyWealth 2 (Prestige) 产品页 |
| MyWealth 2 (Premier) 公开列明 2/5 年缴，并出现 24% 折扣与 7.1% 预缴利率活动口径。 | 2026-02-19 访问 | 活动口径可用于短期筛选，但不能替代长期保证路径。 | MyWealth 2 (Premier) 产品页 |
| Prime Treasure 披露保证回本最短 6 年，且说明适用于 USD300,000 以上单次保费。 | 2026-02-19 访问 | 该产品更偏大额趸缴资金，不适合低预算用户直接套用。 | Prime Treasure 产品页 |
| CTF Fulfillment Ratios（2025-04-30 更新）对 MyWealth2、Prime Treasure、Ever Shine、Gorgeous UL 标注“未到首个保单周年”。 | Reporting Year 2024 / Updated: 2025-04-30 | 上述新品暂无可公开复核的首年兑现率，现阶段不能给“兑现稳定性已验证”结论。 | CTF Fulfillment Ratios 页面 |
| CTF Dividend / Crediting 页披露投资组合区间：MyWealth2/Prime/Ever Shine 股票 20%-70%，Everglow128/Prosperous2 股票 0%-45%，Gorgeous UL 固收 20%-100%。 | 2026-02-19 访问 | 不同产品的资产配置风险暴露差异显著，比较时应按“风险预算”而非单一回报口径排序。 | CTF Important Information - Dividends |
| Everglow 128 披露保证现金券可至第 128 周年，并支持最多 4 年保费假期。 | 2026-02-19 访问 | 该轨道更偏长期现金流管理，而非短线回本。 | Everglow 128 产品页 |
| Prosperous Deferred Annuity Plan 2 披露示例保证 IRR 0.60%-2.39%，总 IRR 3.28%-4.32%。 | 2026-02-19 访问 | 年金产品比较应看入息节奏和税务适配，不应仅看单点回本。 | Prosperous Deferred Annuity Plan 2 产品页 |
| IRD FAQ 说明：QDAP 扣税对象须满足税务身份条件（含 HKID/婚姻与保单持有人关系）并以当年净实缴保费计算。 | 2026-02-19 访问 | “可扣税”不是自动生效，身份与保费支付路径不符会导致扣税失败或减少。 | IRD annuity_qp FAQ |
| IRD FAQ 明确 QDAP 与 TVC 合并上限 60,000，且先扣 TVC；冷静期退款按净额处理。 | 2026-02-19 访问 | 税务可扣金额不能直接套用产品宣传上限。 | IRD annuity_qp FAQ |
| GL29 要求冷静期为 21 天，起算自“保单或冷静期通知先送达者”次日；并要求通常在签发后 9 天内送达文件。 | 2025-01-28 生效版本 / 2026-02-19 访问 | 冷静期倒排应以送达证据为基准，不能简单按签单日计算。 | IA GL29 |
| GL29 对单次保费且含市场价值调整（MVA）的 Class C 业务允许退款时扣除 MVA（如适用）。 | 2025-01-28 生效版本 / 2026-02-19 访问 | 冷静期退出不等于全额退款，尤其在趸缴产品场景需先测退款净额。 | IA GL29 |
| 长期保单征费分阶段由 0.04%（2018-04-01）升至 0.1%（2022-04-01 起），并按保单货币向保单持有人收取，长期保单每份上限 HK$100。 | CTF Levy 页 + IA Financial Arrangements（2026-02-19 访问） | 历史建议书横比要统一征费版本与货币口径，否则净收益不可比。 | CTF Premium Levy + IA Financial Arrangements |
| IA 对 QDAP 标准特征要求包括：最低总保费 HK$180,000、供款期至少 5 年、年金期至少 10 年、领取年龄 50 岁或以上。 | IA 2019-04-01 新闻稿 | QDAP 更偏中长期退休准备，不适合短缴短提取目标。 | IA Press Release (QDAP launch) |
| IA annuity 专页写明：QDAP certification 并不代表 IA 对产品作推荐或认可。 | 页面更新 2025-02-28 | “已认证”不能替代适配度评估，仍需做条款与现金流核验。 | IA Annuity (QDAP) 页面 |
| IA 2026-01-23 公布：2025 年首三季 QDAP 年化新保费约 HK$3.2b（约 50,000 份），占个人人寿新单保费约 1.2%。 | IA 新闻稿 2026-01-23 | QDAP 市场需求真实但占比有限，税务场景应结合现金流目标而非默认首选。 | IA Preliminary Statistics for first three quarters of 2025 |
| IA 2025-04-25 公布：2024 年全年 QDAP 新单约 70,000 份、保费约 HK$4.5b；可与 2025 首三季数据做阶段对照。 | IA 新闻稿 2025-04-25 | 市场规模存在周期波动，决策不应只基于单一年份样本。 | IA Provisional Statistics for 2024 |
| IA RBC regime 于 2024-07-01 生效；并在 2026-02-11 启动技术咨询，涵盖 Indexed UL 等资本处理优化议题。 | RBC 页面更新 2026-01-05 / 咨询新闻稿 2026-02-11 | 公司与产品风险资本口径仍在迭代，跨年份比较需标注监管版本。 | IA RBC + IA Consultation (2026-02-11) |
| CTF Life About Us 披露 Fitch A-、Moody’s A3、偿付能力比率 279%。 | 截至 2025-06-30 / 2025-10 / 2024-05（页面披露） | 公司层面可作为背景基线，但不能替代产品级条款核验。 | CTF Life About Us 页面 |
证据不足与待确认项
证据不足时不强下结论，保留最小可执行修复路径。
| 待确认项 | 当前状态 | 影响范围 | 最小修复路径 |
|---|---|---|---|
| Gorgeous UL 的额外派息率与月费明细 | 公开页仅披露保底派息率 2% 与“月费/其他费用”提示（待确认） | 若不补齐费用与利率轨迹，易高估 UL 账户长期净增值。 | 向顾问索取最新版产品册与示例，按“保底/额外派息/费用”三栏复算。 |
| MyWealth 2 系列不同币种转换成本 | 公开页未披露统一点差/手续费（待确认） | 可能高估多币种策略执行效率。 | 向顾问索取换币执行样本与历史报价，再做压力测试。 |
| 活动优惠有效期与适用门槛 | 促销文案存在季度变化（待确认） | 若按过期活动建模，会高估首期现金价值表现。 | 比较前固定版本日期，并在建议书中标注活动编号。 |
| QDAP 入口页对应子产品参数 | 入口页仅给概念，参数不足（待确认） | 无法直接进入自动评分，需人工补齐。 | 将 QDAP 子产品建议书转成同口径字段后再纳入模型。 |
| 新品兑现率可比性（MyWealth2/Prime/Ever Shine/Gorgeous） | 官方披露“未到首个保单周年”（待确认） | 当前无法给新品的“兑现稳定性已验证”判断。 | 等待后续年度披露，短期改用压力测试和同口径建议书替代。 |
| RBC 咨询落地后的资本口径影响 | IA 2026-02-11 进入技术咨询阶段（待确认） | 跨年度比较可能出现口径漂移，影响公司层面风险解读。 | 待咨询结论发布后更新“监管版本注记”并复核相关段落。 |
关键概念边界与反例
先定义边界，再讨论高低优劣；反例用于防止常见误判。
| 边界主题 | 边界定义 | 适用条件 | 反例 | 可执行动作 | 来源 |
|---|---|---|---|---|---|
| 分红储蓄 vs 万用寿险（UL） | 分红储蓄看保证现金价值+非保证红利；Gorgeous UL 看保底派息率（>=2%）+额外派息率+月费。 | 先按产品机制分组，再做同组横比。 | 直接拿“保底派息率”与“分红 IRR”做排名会口径错位。 | 把 UL 单列子模型，至少补齐费用与利率假设后再比较。 | CTF Savings + Gorgeous UL + Dividends 页面 |
| QDAP 认证 vs 实际扣税 | QDAP 有 IA 认证标准（总保费、供款期、年金期、领取年龄）；扣税仍需满足 IRD 身份与净实缴规则。 | 用于退休入息 + 税务规划场景。 | “已认证 = 一定可扣 60,000”属于错误推论。 | 先算 TVC 占用额度，再按净实缴保费重算 QDAP 可扣金额。 | IA QDAP 资料 + IRD annuity_qp FAQ |
| 冷静期时点与退款口径 | 21 天从“保单或冷静期通知先送达者”次日起算；单次保费且含 MVA 的 Class C 业务退款可扣 MVA。 | 所有趸缴和短期撤单敏感场景。 | 按签单日固定+21天并假设全额退款，容易高估可逆性。 | 保留送达证据并预演“净退款”情景，再决定是否入场。 | IA GL29 |
| 征费成本口径 | 长期保单征费已分阶段升至 0.1%（每份上限 HK$100），且按保单货币向保单持有人收取。 | 跨货币比较与大额趸缴成本复算。 | 只按保费主币种估算，忽略征费货币与版本差异。 | 在建议书中增加“保费 + 征费 + 服务费”合并成本列。 | IA Financial Arrangements + CTF Premium Levy |
| 新品兑现率可得性 | CTF Fulfillment Ratios 对 MyWealth2 / Prime / Ever Shine / Gorgeous 标注尚无首个周年数据。 | 需要证明非保证利益兑现稳定性的客户。 | 没有历史兑现率仍下“稳定高兑现”结论。 | 短期改用压力测试+资产配置区间，等待后续披露再更新结论。 | CTF Fulfillment Ratios（Updated 2025-04-30） |
| RBC 版本迭代 | RBC 已在 2024-07-01 生效，且 2026-02-11 仍在咨询优化（含 Indexed UL 议题）。 | 跨年度比较公司资本质量与产品稳健性时。 | 把不同监管版本下的指标视为完全同口径。 | 所有公司层指标都附“监管版本和时间点”标签。 | IA RBC overview + 2026-02-11 consultation release |
| 常见假设 | 为什么失效 | 潜在影响 | 最小修复路径 |
|---|---|---|---|
| “Prime 6 年保证回本”可适用于所有趸缴预算。 | 官方口径写明该 6 年条件与单次保费门槛绑定（USD300,000 或以上）。 | 低预算用户会被错误引导到不可执行方案。 | 先校验预算门槛，不满足时切换到 7 年及以上回本轨道。 |
| “QDAP 已认证”就能稳定拿满 HK$60,000 扣税。 | IRD 规则先扣 TVC，且按税务身份与净实缴保费计算。 | 容易出现超额申报或税务回补风险。 | 把 TVC 与 QDAP 合并建模，先做年度税务容量测算。 |
| 新品有分红披露页，就能直接判断兑现稳定性。 | CTF 官方已标注多款新品“未到首个周年”，暂无可核验兑现率样本。 | 会把“暂无数据”误当“数据优秀”。 | 明确标注“暂无可靠公开数据”，改用压力测试替代。 |
| 冷静期退出一定全额退款且截止日按签单日计算。 | GL29 起算点依送达时间，且特定单次保费产品可扣 MVA。 | 高估流动性和可撤销性，影响现金流安排。 | 录入送达时间戳并单独测算净退款金额。 |
竞品对照（公开口径）
只比较可核验字段；无法核验的地方不做猜测。
| 维度 | 周大福人寿 | AIA（公开口径） | AXA（公开口径） | 备注 |
|---|---|---|---|---|
| 多币种公开能力 | MyWealth 2 公布 8 币种转换 | Global Power 3 公布 9 币种 | WealthAhead II / FortuneXtra 公布 9 币种 | CTF 可满足主流跨币种场景，但上限略低于 AIA/AXA 公布口径。 |
| 趸缴回本叙事 | Prime Treasure 公开“保证回本最短 6 年（有门槛）” | 公开页多以长期复利与功能项呈现 | 公开页更多强调长期价值与功能项 | CTF 的回本叙事更明确，但必须同时核对门槛条件。 |
| 传承执行工具 | Policy Split、Dual Succession、Change of Insured（部分产品） | 产品页公开保单分拆/更换受保人选项（按条款） | 产品页公开保单分拆/更换受保人选项（按条款） | 三家都可做传承设计，差异主要在触发年限和最低名义金额。 |
| 非保证利益披露机制 | 有 Dividends / Fulfillment Ratios / Total Cash Value Ratio 页面 | 有 Fulfillment Ratio 专页 | 有 Fulfilment Ratio 与 PFFS 入口 | 披露机制都存在，但展示粒度和可筛选能力不同。 |
| 年金/税务轨道 | Prosperous 2 + QDAP 入口完整，示例 IRR 区间公开 | 以具体年金计划和建议书为主 | 以产品页和建议书组合呈现 | CTF 在税务年金入口层的叙事更集中，执行仍需建议书同口径。 |
| 万用寿险公开口径 | Gorgeous UL 公开保底派息率至少 2%，并提示月费与其他费用 | 需按具体 UL 产品单独核验，不能直接套用储蓄分红轨道 | 需按具体 UL 产品单独核验，不能直接套用储蓄分红轨道 | UL 与分红储蓄回报机制不同，应先分模型再比较。 |
| 新品兑现率可得性 | 官方披露 4 条新品尚无首个周年兑现率 | 需按产品与投保年份进入兑现率页面逐项核验 | 需按产品与年份进入 Fulfilment Ratio/PFFS 页面核验 | 缺数据时不能硬给“稳定性高/低”结论，应标注待确认。 |
风险边界与缓解动作
风险必须对应动作，不做口号式提示。
风险热力图（编码 SVG）
R1-R4 代表高频误用风险示意，具体操作请执行右侧表格的“缓解动作”。
| 风险 | 概率 | 影响 | 触发条件 | 缓解动作 |
|---|---|---|---|---|
| 把促销折扣或预缴利率当长期收益 | 高 | 高 | 直接用活动文案替代长期现金流模型。 | 按“活动期 + 非活动期”双模型比较，并写明截止日期。 |
| 误读保证回本条件 | 高 | 高 | 忽略 Prime Treasure 的 USD300,000 门槛。 | 先校验预算门槛，再做回本与持有期测算。 |
| 把多币种当短线换汇工具 | 中高 | 中高 | 只看可转换标签，不核验执行成本与窗口。 | 把换币定位为资产配置动作，并补充执行报价。 |
| 把非保证投影当确定现金流 | 高 | 高 | 直接套用投影回本/总 IRR 做承诺。 | 拆分保证与非保证字段，优先看保证路径可承受性。 |
| 税务扣减误算 | 中高 | 高 | 未处理 TVC 扣减顺序和冷静期退款净额。 | 按 IRD FAQ 重算净额并保留证明文件。 |
| 把 UL 保底派息率当成总回报 | 中高 | 高 | 只看“至少 2%”而忽略额外派息率波动与月费扣减。 | 按“保底利率 + 额外利率 + 费用”三栏建模，再和分红轨道对比。 |
| 冷静期截止日算错 | 中高 | 中高 | 按签单日而非送达规则计算 21 天。 | 保存保单与冷静期通知送达证据并当日倒排。 |
| 冷静期退款净额高估 | 中 | 中高 | 把单次保费含 MVA 的产品也按“全额退保费”处理。 | 依据 GL29 先估算可扣 MVA 场景的净退款，再做流动性计划。 |
| 忽略征费与费用导致净收益偏差 | 中 | 中 | 比较时仅看名义保费和示例收益。 | 统一总成本口径：保费 + 征费 + 相关服务费用。 |
| 持有期与产品轨道错配 | 中高 | 高 | 短持有目标却选择超长期现金流轨。 | 先做现金流压力测试，再锁定缴费期和轨道。 |
场景示例（前提-过程-结果-下一步）
每个场景都给可执行路径。
场景 A：跨境家庭做 12 年教育金储备
前提
年预算 20 万港币，需要多币种并希望预留传承调整空间。
过程
输入：目标=长期增值、缴费=5 年、持有期=12 年、多币种=是、入息需求=否。
结果
工具通常会优先 MyWealth 2 Prestige / Premier，并提示换币成本待确认。
下一步
向顾问索取换币执行样本，确认点差与次数限制。
场景 B：企业主趸缴资金追求较早保证回本
前提
预算充足，目标是 6-8 年进入保证回本区间并兼顾传承。
过程
输入：目标=回本效率、缴费=趸缴、持有期=8 年、多币种=否、传承复杂度=高。
结果
Top 结果通常是 Prime Treasure / Ever Shine。
下一步
优先核验 Prime Treasure 的门槛条件与建议书现金价值路径。
场景 C：退休前 10-15 年规划稳定入息
前提
家庭希望退休后按月提取，且可接受中等非保证波动。
过程
输入：目标=退休入息、缴费=5 或 10 年、持有期=18 年、入息需求=是。
结果
结果会偏向 Everglow 128 / Prosperous 2 / IncomePro。
下一步
比较入息起始年、提取后现金价值和保证/非保证占比。
场景 D：QDAP 扣税与 TVC 并存
前提
纳税人同年缴 QDAP 50,000 与 TVC 40,000。
过程
按 IRD FAQ 执行：先扣 TVC 40,000，剩余额度 20,000 才能扣 QDAP。
结果
总扣税额仍是 60,000，而非 90,000。
下一步
若冷静期退款，需按净额重算该年度可扣税金额。
场景 E：输入冲突导致低置信度
前提
用户要求 5 年内退出，同时希望复杂传承和长期高入息。
过程
工具返回低置信度并触发降级路径：套用保守基线、先降目标复杂度。
结果
结果从“不可执行组合”降级为“可执行初步轨道”。
下一步
按尽调清单补齐字段后复算，再锁定 1-2 个候选。
场景 F：客户偏好“有保底利率”但又想对比分红储蓄
前提
客户只接受可见保底，但仍希望有长期增值弹性。
过程
先把 Gorgeous UL 单列评估：保底派息率、额外派息率、月费与账户价值路径，再与分红储蓄分开比较。
结果
避免把“2%保底派息”误解成“总回报底线”。
下一步
要求顾问提供 UL 费用与利率敏感性测算，再决定是否纳入最终候选。
场景 G：趸缴后想依赖冷静期“无损退出”
前提
客户计划先投保再观察市场，若不满意就冷静期撤单。
过程
按 GL29 校验送达日期与产品类别；若涉及单次保费且含 MVA，先估算净退款而非默认全额。
结果
可提前识别“可撤但有成本”的情景，避免现金流断档。
下一步
在签单前把“最坏净退款金额”写入家庭现金流计划。
FAQ（按决策意图分组）
覆盖范围、结果解读、风险执行与下一步动作。
范围与方法
产品与收益
税务与监管
执行与下一步
来源与更新时间
优先官方来源；证据不足处明确标注。
- CTF Life Savings Insurance 页面2026-02-19 访问确认当前在售储蓄险主线与公开产品卡片。
- MyWealth Savings Insurance Plan 2 (Prestige)2026-02-19 访问确认 5/10 年缴、8 币种与产品管理选项。
- MyWealth Savings Insurance Plan 2 (Premier)2026-02-19 访问确认 2/5 年缴及活动口径字段。
- Prime Treasure Savings Insurance Plan2026-02-19 访问确认 6 年保证回本与门槛条件。
- Ever Shine Savings Insurance Plan2026-02-19 访问确认保证/投影回本口径与传承功能。
- Everglow 128 Insurance Plan2026-02-19 访问确认保证现金券与保费假期信息。
- Gorgeous Universal Life Protection Plan2026-02-19 访问确认保底派息率（至少 2%）与月费/其他费用提示。
- Prosperous Deferred Annuity Plan 22026-02-19 访问确认示例保证 IRR 和总 IRR 区间。
- IncomePro Annuity Plan (Single Premium)2026-02-19 访问确认累积期与入息期可调选项。
- CTF Life Qualifying Deferred Annuity Policy 入口2026-02-19 访问确认税务扣减入口说明。
- CTF Life About Us页面披露截至 2025-06-30 / 2025-10 / 2024-05确认评级与偿付能力比率。
- CTF Life Important Information - Dividends2026-02-19 访问确认非保证利益治理、资产配置区间与董事会至少每年检视。
- CTF Life Important Information - Fulfillment RatiosReporting Year 2024 / Updated 2025-04-30确认兑现率披露口径，并标注多款新品尚无首个保单周年数据。
- CTF Life Important Information - Total Cash Value RatioReporting Year 2024确认总现金价值比率定义与非未来承诺声明。
- CTF Life Important Information - Premium Levy2026-02-19 访问确认征费分阶段费率、按保单货币收取与长期保单上限。
- IA Guideline on Cooling-off Period (GL29)2025-01-28 生效版本 / 2026-02-19 访问确认 21 天起算、9 天送达要求与 MVA 退款例外。
- IA Financial Arrangements页面更新 2025-03-24 / 2026-02-19 访问确认 0.04%-0.1% 征费阶段与 HK$100 长期保单上限。
- IA RBC Regime Overview页面更新 2026-01-05确认 RBC 生效日期与资本要求框架。
- IA Press Release - Consultation on amendments to Insurance Rules2026-02-11确认 RBC 技术咨询节点（含 Indexed UL 议题）。
- IA Press Release - Provisional Statistics for 20242025-04-25确认 QDAP 新单 70,000 份与 HK$4.5b 保费。
- IA Press Release - Preliminary statistics for first three quarters of 20252026-01-23确认 QDAP 年化新保费 HK$3.2b、约 50,000 份、占比 1.2%。
- IA Press Release - Launch of Tax-deductible Voluntary Health Insurance and QDAP2019-04-01确认 QDAP 标准特征（总保费、供款期、年金期、领取年龄）。
- IA Annuity (QDAP) 页面页面更新 2025-02-28确认“QDAP certification does not represent recommendation”口径。
- IRD FAQ - annuity_qp2026-02-19 访问确认 QDAP/TVC 扣减顺序与退款净额规则。
- AIA Global Power Multi-Currency Plan 32026-02-19 访问用于公开口径竞品对照（多币种能力）。
- AXA WealthAhead II Savings Insurance Supreme2026-02-19 访问用于公开口径竞品对照（多币种与传承工具）。
- AXA Fulfilment Ratios and Total Value Ratios2026-02-19 访问用于披露机制对照。
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对比方法与数据来源
提升E-E-A-T的基础说明：口径、来源与作者信息。
对比方法
以各产品官方建议书/小册子披露字段为准，统一按同币种、同缴费期、同投保年龄的示例对比。IRR与收益为演示值（非保证），仅用于相对比较。
作者说明
作者：苏江（港险比比研究团队）。内容基于公开资料与条款整理，若有更新或勘误欢迎指正。
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