Insurance Compare
Quickly compare HK insurance products' coverage, premiums, and terms
Select 2-4 products to view coverage and terms differences. Data sourced from public information for reference only.
中资保险公司储蓄险对比（Compare Chinese Insurers Page）：先匹配路径，再核验证据
Compare Chinese Insurers Page 这页只做一件事：在同一 URL 里同时解决“马上筛选”和“深度决策”。先用工具给出可执行方向，再用报告层完成公司实力、分红口径、风险边界和尽调动作校验。
注：太平香港资产字段来自公开页面描述，当前自动抽取受限，已标记待确认。
点击“生成匹配结果”后，系统会输出三家公司排序、边界提醒与下一步动作。
报告摘要：关键结论与适用边界
工具给方向，摘要告诉你“哪些结论可用，哪些不能直接下结论”。
IA L16 显示三家中资公司合计占个人人寿新造保费约 14.81%，其中中银约 7.85%、中寿约 5.73%、太平约 1.22%。
适合把规模当“渠道与客群信号”，再进入产品层比对。
不适合把公司规模直接等同于个人保单收益表现。
IA 明确分红实现率适用于 2010 年后新发且报告年在保的 participating 产品，且不同产品并非天然可比。
适合愿意先做样本清洗的决策者。
不适合把不同系列、不同保单年度直接放同一坐标轴。
IA Circular 要求 participating 保单演示利率上限为 HKD 6.0%、非 HKD 6.5%，且并非适用于所有产品（如 QDAP 与保单期不超过 5 年产品）。
适合在第二轮比较中统一“演示利率口径”后再看建议书。
不适合继续使用旧版高演示利率做横向结论。
2024-07-01 起，香港寿险公司进入 RBC 框架。除特定类别外，资本基数需同时不低于 PCA、MCA 与 HK$20M。
适合在比较公司时同步查看公开资本与监管披露更新。
不适合只看营销层收益演示，不看资本约束与披露质量。
太平香港部分关键字段（统一评级/可下载财务摘要）公开抓取受限；若无法取得可审计口径，应进入待确认清单并触发人工尽调。
适合愿意执行“先筛后证据补齐”流程的用户。
不适合希望一步得到“唯一答案”的决策方式。
市场数据锚点（新增事实与反例）
先把行业基线放在桌面上，再讨论公司偏好，避免“品牌先行”的认知偏差。
| 指标 | 最新可核验数据 | 决策含义 | 来源 |
|---|---|---|---|
| 2024 个人人寿新造业务总保费 | HK$206.9B（同比 +32%） | 市场处于扩张周期，单年样本波动可能被放大。 | S1 |
| 中资三家合计新造业务保费 | HK$30.64B（约 14.81%） | 中资三家具备规模，但并非“天然主导”市场。 | S2 |
| 三家公司 2024 新造业务排序 | 中银 HK$16.25B > 中寿 HK$11.86B > 太平 HK$2.52B | 公司层规模更适合判断渠道覆盖，不等于产品优劣。 | S2 |
| 反例：AIA 单家公司新造保费 | HK$42.95B（约 20.76%） | “中资品牌偏好”不应替代条款与执行路径比较。 | S2 |
| 参与分红业务在市场中的占比 | Office Premium 89.4%｜In-force Premium 85.2% | 分红型是主流，但仍需按持有期与目标做分层。 | S1 |
概念边界与监管条件（新增）
工具结果要可执行，必须把“适用条件”和“失效条件”写在同一张表里。
| 边界项 | 监管口径 | 适用条件/失效条件 | 来源 |
|---|---|---|---|
| 分红实现率适用范围 | 仅适用于 2010 年后新发且报告年度仍在保的 participating 产品。 | 先固定产品系列、利益类型与保单年度后再比较。 | S3 |
| 分红实现率可比性限制 | IA 明确指出分红实现率并非“跨所有产品直接可比”。 | 把不同产品系列直接横比时结论应降级为低置信度。 | S3 |
| 利益演示利率上限（自 2025-07-01） | HKD 不高于 6.0%，非 HKD 不高于 6.5%。 | 重算建议书时需先核对演示利率是否触顶。 | S5 |
| 利率上限的排除项 | 不适用于 QDAP 及保单期不超过 5 年的产品。 | 签单前先确认产品是否属于上限适用范围。 | S5 |
| RBC 资本约束（自 2024-07-01） | 除特定类别保险人外，资本基数须同时不低于 PCA、MCA 与 HK$20M。 | 比较公司时应同时核对资本披露与审计材料。 | S7 |
| 冷静期规则（GL29） | 冷静期为 21 个日历日，起算与通知/保单交付时点相关。 | 签收时即记录起算日，避免错过撤单窗口。 | S8 |
| 长期保单征费 | 按保费 0.1% 计收，长期保单单次封顶 HK$100。 | 总成本评估必须计入 levy 与支付节奏。 | S9 |
建议书比较默认使用最新监管口径；若口径不一致，结论自动降级为低置信度。
本轮缺口审计（Stage1b）
先识别常见误判，再补充可核验增量，避免内容堆砌。
| 审计项 | 原缺口 | 本轮补强 |
|---|---|---|
| 核心结论缺少可追溯证据锚点 | 旧版结论可读，但无法快速复查“结论来自哪条原始资料”。 | 每条核心结论新增来源编号（S1-S13）与更新时间。 |
| 缺少市场基线导致“品牌即结论” | 没有引入可复查的行业规模与份额，容易被品牌叙事带偏。 | 新增 IA 2024 年度市场数据与三家公司份额，并加入国际公司反例。 |
| 监管边界未系统化 | 冷静期、演示利率上限、RBC 与 levy 分散在段落中，不便执行。 | 新增监管边界表，逐条写明适用条件与失效条件。 |
| 证据不足项没有单独暴露 | 太平香港关键字段抓取受限，容易被误当作“已确认”。 | 新增“待确认项”专区，明确影响范围与最小修复路径。 |
公司实力与服务可执行性对照
公司层面的判断用于选轨道，不替代产品层的建议书比较。
| 维度 | 中寿海外 | 太平香港 | 中银人寿 | 解读 |
|---|---|---|---|---|
| 香港业务起点 | 1984（香港） | 2015 | 1998 | 代表在港经营年限，不等同产品表现。 |
| 品牌历史锚点 | 可追溯至 1933 | 集团创立于 1929 | BOC Life 自 1998 在港运营 | 历史长度用于品牌连续性参考。 |
| 披露资产（最近可核验） | HK$441.797B（2025H1） | 接近 HK$100B（2024，需人工复核） | HK$219.5B（2025-09 factsheet） | 披露口径和时间点不同，不能直接相减（S10、S12、S13）。 |
| 2024 新造业务保费（个人人寿） | HK$11.86B | HK$2.52B | HK$16.25B | 来源：IA L16（S2），用于规模与渠道覆盖判断。 |
| 2024 市场份额（个人人寿） | 5.73% | 1.22% | 7.85% | 基于 IA L16 总保费 HK$206.9B 计算（S2）。 |
| 分红披露更新频率（IA） | 每年 6 月 | 每年 4 月 | 每年 6 月 | 来源为 IA fulfillment_ratio.json（S4）。 |
| 公开评级信息（官网） | Moody's A1 / S&P A | 暂无可靠公开统一口径（待确认） | S&P A / Moody's A1 | 中寿与中银为官网披露；太平字段需以审计披露补齐（S10、S11、S13）。 |
| 跨境服务叙事强度 | 港澳深耕 + 东南亚扩展 | GBA 养老服务与港澳联动 | Bank + Insurance 多渠道覆盖 | 用于判断执行便利度，而非收益优劣。 |
先定目标，再核服务触点，最后再签单；避免反向决策。
中资龙头 + 多币种长期储蓄/传承
- 公司资料披露：2025 年上半年综合资产约 HK$441.797B。
- 公司资料披露：财务实力评级为 Moody's A1（2025-02-11）与 S&P A（2025-05-29）。
央企背景 + 粤港澳跨境养老服务导向
- 公司介绍页面披露：2015 年在港开展业务（页面含防爬脚本，需人工复核）。
- IA L16（2024）显示个人人寿新造业务保费约 HK$2.52B（市场占比约 1.22%）。
银行系分销优势 + 人民币保险强势
- 官方披露：BOC Life 在香港 1998 年开展业务。
- 国际评级披露：S&P "A"，Moody's "A1"（公司官网介绍）。
分红实现率对照（2024 披露样本）
重点不在“谁最高”，而在“样本是否可比、是否可执行”。
| 对照维度 | 中寿海外 | 太平香港 | 中银人寿 | 备注 |
|---|---|---|---|---|
| 披露入口 | Dividend Philosophy 页面（系列选择） | Fulfillment Ratio 独立页面（三类红利） | Dividend Fulfillment Ratios 页面（在售+停售并列） | 三家都按 IA 框架披露。 |
| 更新频率（IA 列表） | 每年 6 月 | 每年 4 月 | 每年 6 月 | 频率不代表稳定性，仅说明更新节奏。 |
| 2024 年公开样本范围（可见值） | 年红利样本约 60%-109% | 现金/复归样本可见 98%-103%（含 100%/101%/103%） | 公开样本约 52%-102%（含停售历史系列） | 不可跨产品系列直接横比。 |
| N.A. 比例特征 | 中等（按系列筛选） | 较高（多产品在特定保单年度为 N.A.） | 较高（停售产品与未到期字段较多） | N.A. 不等于负面，代表样本条件不足。 |
| 读表建议 | 先固定产品系列，再看同保单年度 | 先区分复归/现金/终期红利，再比较 | 先剔除停售系列，再看在售样本 | 建议至少看 3-5 年连续口径。 |
区间是“公开可见样本”的信号，不是未来收益预测。
方法论、证据层与执行清单
这一段回答“为什么推荐这个方向”，并给出可执行动作。
目标 平衡型 / 缴费 5 年缴 / 持有期 12 年 / 预算 180000 / 多币种 是 / 分红偏好 平衡 / 服务需求 跨境服务优先。
- 确认比较对象是否为在售版本，停售样本单独归档。
- 固定同口径输入：年龄、币种、缴费期、保费频率、持有期。
- 先确认产品是否属于 2025-07-01 生效的演示利率上限适用范围。
- 建议书演示口径统一为 HKD 6.0% / 非 HKD 6.5% 后再横向比较。
- 把年红利、终期红利、复归红利分开比较，避免混口径。
- 查看至少 3-5 年连续披露，不用单年数据拍板。
- 将 N.A. 字段标记为“样本不足”，不要当作 0。
- 核对公司最新 RBC 相关披露或审计文件，避免只看营销页。
- 核对保单货币转换/提取/分拆等功能触发年份与限制。
- 确认冷静期时点与退保流程，预留决策缓冲。
- 把保费征费（长期保单 0.1%，封顶 HK$100）计入总成本。
- 核对跨境服务路径：线上可办项、线下办理点、时效。
- 索取同口径建议书并要求展示悲观场景。
- 将“适合/不适合人群”与自身目标逐条对照。
- 在最终签单前复核版本号与更新时间，避免跨版误比。
| 比较维度 | 方法逻辑 | 本页口径 |
|---|---|---|
| 工具定位 | 工具只做方向筛选，不做收益承诺。 | 输出 Top 3 + 置信度 + 边界提醒 |
| 评分维度 | 目标权重 + 预算 + 持有期 + 缴费偏好 + 服务需求 + 分红偏好。 | 同输入重复运行保持确定性结果 |
| 分红解读规则 | 先按“在售/停售 + 利益类型 + 保单年度”清洗样本，再比区间。 | 避免把 N.A. 视作 0 或负面 |
| 监管边界 | 执行前必须纳入分红实现率适用边界、2025 演示利率上限、冷静期与 levy。 | 分红实现率只适用于特定样本；HKD 6.0%/非HKD 6.5% 演示上限；冷静期 21 天 |
| 证据优先级 | 官网产品页 > 分红披露页 > IA 解释页 > 宣传/媒体。 | 无法核验字段明确标注 N.A. 或待确认 |
| 低置信度处理 | 触发保守基线重算 + 尽调清单 + 咨询动作。 | 保证有最小可执行路径 |
| 输出可执行性 | 每个结果都附“适合/不适合/下一步”。 | 避免只有标签无动作 |
竞品参照（中资 vs 国际公司）
不是为了分胜负，而是帮助你明确“偏好在哪一层”。
| 维度 | 中资阵营常见特征 | 国际阵营常见特征 | 决策含义 |
|---|---|---|---|
| 2024 新造业务规模（个人人寿） | 中资三家合计 HK$30.64B（14.81%） | AIA 单家 HK$42.95B（20.76%） | 规模可用于识别渠道覆盖，但不能替代产品层比较（S2）。 |
| 分红披露规则 | 三家公司均在 IA Fulfillment Ratio 框架内披露 | 国际公司在港同样按 IA 框架披露 | 同城对比关键不在阵营，而在口径清洗是否一致（S3）。 |
| 演示利率约束（2025 后） | 适用产品需遵守 HKD 6.0% / 非 HKD 6.5% 上限 | 在港同类 participating 产品同样受约束 | 比较重心从“谁演示更高”转为“条款与执行成本”差异（S5）。 |
| 资本监管框架（RBC） | 2024-07-01 起进入统一 RBC 监管框架 | 在港授权寿险公司同样受三支柱框架约束 | 公司比较应加入资本与披露质量，而非只看营销叙事（S6、S7）。 |
风险边界与缓解动作
风险不是“提醒一下”就结束，必须给出可执行缓解动作。
高概率且高影响风险优先处理：分红误读、样本错配与持有期错配。
| 风险 | 概率 | 影响 | 触发场景 | 缓解动作 |
|---|---|---|---|---|
| 把分红实现率当未来收益保证 | 高 | 高 | 只看单年或单产品页截图直接决策。 | 至少看 3-5 年连续口径，并区分保证/非保证字段。 |
| 在售与停售样本混读 | 高 | 中高 | 看到历史低值就否定当前在售版本。 | 先按在售状态分层，再比较同版本建议书。 |
| 跨产品系列横向误比 | 中高 | 高 | 把终期红利与年红利当作同一指标。 | 固定利益类型与保单年度后再比较。 |
| 预算与持有期错配 | 中 | 高 | 短期资金目标却选长期传承型路径。 | 先做现金流压力测试，再选缴费与产品结构。 |
| 跨境服务预期过高 | 中 | 中高 | 默认任意保全操作都可线上跨境完成。 | 签前核对服务渠道、办理时效与线下触点。 |
| 忽略监管成本与时点 | 中 | 中 | 只比较保费，不计征费和冷静期流程。 | 把 IA levy 和冷静期节点纳入执行清单。 |
| 沿用 2025 前高演示利率做横比 | 中高 | 高 | 建议书未标注演示口径与生效日期。 | 统一按 HKD 6.0%/非 HKD 6.5% 上限重算后再比较。 |
| 把证据缺口误当“默认成立” | 中 | 中高 | 关键字段抓取失败但页面未标注待确认。 | 将未核验字段降级为待确认，并触发人工尽调补证。 |
证据不足与待确认项
证据不够就不强写结论：以下字段已降级为“待确认”，并附最小修复路径。
| 待确认项 | 当前状态 | 影响范围 | 最小修复路径 |
|---|---|---|---|
| 太平香港公开财务强度评级 | 暂无可靠公开统一口径（待确认） | 无法与中寿/中银做同口径评级比较。 | 索取最新审计财报或监管披露后再更新结论。 |
| 产品层在售/停售结构化样本 | 公开页面可读，但缺统一可下载字段 | 批量比较时容易混入停售样本并误判。 | 手动建立版本化样本表，先分层再计算区间。 |
| 跨公司费用与退保扣费明细 | 暂无跨公司统一公开数据（待确认） | 无法在工具层直接输出净回报排序。 | 以同口径建议书 + 条款附录做第二轮决策。 |
场景示例（从输入到动作）
每个场景都包含前提、过程、结果和下一步。
前提：年预算 HK$200,000，需要 USD/HKD 调配，未来有传承安排。
过程：工具输入：目标=长期增长，缴费=5 年，持有期=12 年，多币种=是，服务需求=跨境。
结果：系统通常会把中寿海外和太平香港排在前列，并提示“先核对换币规则与受益安排”。
下一步：取两家同口径建议书，核对换币窗口、分拆与后备安排条款。
前提：年预算 HK$120,000，接受 10 年持有，重视渠道便利与服务衔接。
过程：工具输入：目标=入息，缴费=5 年，多币种=否，分红偏好=稳定，服务需求=跨境。
结果：中银人寿常进入前列，系统会同时提示“停售历史样本需剔除再读”。
下一步：要求顾问提供在售版本的 3-5 年样本与提取后现金价值曲线。
前提：可接受趸缴，持有 15 年以上，优先考虑传承工具完整度。
过程：工具输入：目标=传承，缴费=趸缴，多币种=是，分红偏好=平衡。
结果：中寿海外通常得分更高，但报告层会提示“终期红利口径需单独校验”。
下一步：同产品系列做“保守/基准”两版建议书比较。
前提：用户只要求“中资背景”，其他输入模糊。
过程：工具输入冲突导致低置信度，推荐间分差不足。
结果：系统触发低置信度降级路径，不直接输出“唯一答案”。
下一步：先确定目标优先级（增长/入息/传承）再重算。
常见问题（按决策意图分组）
覆盖工具使用、分红解读、公司执行和落地动作。
来源与更新时间
所有关键结论都对应可追溯来源；证据不足字段明确标注。
| 编号 | 来源 | 更新时间/访问时间 | 用途 |
|---|---|---|---|
| S1 | IA Annual Statistics for Long Term Business 2024 | 页面更新 2025-04-25（2026-02-19 访问） | 用于市场总规模、分红业务占比与年度增速。 |
| S2 | IA L16 - Individual Life New Business (2024) | 统计发布 2025-04-25（2026-02-19 访问） | 用于中寿/太平/中银与 AIA 的 2024 新造业务规模及份额计算。 |
| S3 | IA Fulfillment Ratio Overview | 页面更新 2024-07-24（2026-02-19 访问） | 用于“2010 年后新发 + 报告年在保”适用范围与可比性限制。 |
| S4 | IA fulfillment_ratio.json (insurers' update frequency) | 2026-02-19 访问 | 用于中寿/太平/中银分红披露更新节奏（6 月/4 月/6 月）。 |
| S5 | IA Circular 20250303 (Illustration Rate Caps) | 发布 2025-03-03（2026-02-19 访问） | 用于 2025-07-01 生效的演示利率上限与排除范围。 |
| S6 | IA Latest Legislative Developments | 页面更新 2025-11-03（2026-02-19 访问） | 用于 RBC 立法生效日期与框架边界。 |
| S7 | IA - An Overview of the Risk-based Capital Regime | 页面更新 2026-01-05（2026-02-19 访问） | 用于 PCA/MCA/HK$20M 资本约束与三支柱框架。 |
| S8 | IA Guideline on Sale of Life Insurance Policies (GL29) | 文件生效 2024-12-31（2026-02-19 访问） | 用于 21 日冷静期边界与起算规则提示。 |
| S9 | IA Financial Arrangements (Levy on Insurance Premium) | 页面更新 2025-03-24（2026-02-19 访问） | 用于长期保单 levy 0.1% 与 HK$100 封顶口径。 |
| S10 | China Life (Overseas) Company Profile | 2026-02-19 访问 | 用于中寿海外资产与公开评级字段（A1/A）。 |
| S11 | BOC Life - About BOC Life | 2026-02-19 访问 | 用于中银人寿成立时间与公开评级字段（A/A1）。 |
| S12 | BOC Life Corporate Factsheet (Sep 2025) | 资料日期 2025-09（2026-02-19 访问） | 用于中银人寿资产 HK$219.5B 字段。 |
| S13 | Taiping Life Hong Kong - About Page | 2026-02-19 访问 | 页面含防爬脚本，自动抽取受限；相关字段标注待确认。 |
Methodology & Sources
E-E-A-T notes: methodology, sources, and author details.
Methodology
We normalize by currency, payment term, and sample age using official brochures/proposals. IRR and returns are illustrative (non-guaranteed) and used for relative comparison only.
Authoritative Sources
- Insurance Authority (HK) Annual Report
- Insurance Authority (HK) Statistics
- AIA Hong Kong
- Manulife Hong Kong
- Prudential Hong Kong
- FWD Hong Kong
- Sun Life Hong Kong
For other insurers, please refer to their official sites and latest product materials.
Author
Author: Su Jiang (GXBIBI research team). Content is based on public materials and policy terms.
Need Professional Analysis?
Everyone's financial situation and goals are different. Contact us for personalized advice.
Scan to add WeChat for consultation
• Free product proposal
• One-on-one Q&A
• HK visit booking assistance
执行提醒
本页用于“先筛选后尽调”。如果你已锁定 1-2 家候选，请索取同口径建议书并要求演示保守场景， 再做最终签单决策。